《環富通基金頻道１２日專訊》施羅德（香港）機構業務主管李世賢發表道，香港政府早前宣布推出終身年金計劃，為長者提供多一項理財選擇，協助他們在退休後能夠收取固定收入。由此可見，政府對港人退休後的理財需求十分重視。根據日本厚生勞動省２０１６年的研究報告，香港的人均壽命屬全世界最長：女性達至８７﹒３２歲，男性則達至８１﹒２４歲。而香港政府統計處的資料顯示，兩者均較３０年前增長了約８年。壽命延長表示退休生活亦相對延長；根據以上的數據推算，現時的年青人若希望在６０歲退休，他們的退休生活可長達２５年或以上。因此，盡早計劃退休生活和長遠收入來源，以及累積足夠退休儲蓄是每名港人需積極面對的事項。　　該行的分析指出，若將退休年齡稍微押後，固定存下部分薪金並進行長線投資，加上現有的強制性退休投資計劃（如強積金），投資者便有機會實現充裕的退休生活。事實上，強積金對港人日後的退休生活十分重要。若妥善處理，強積金將會是其中一項退休後的重要資金來源。因此，成員應定期檢視他們的強積金戶口，並留意當局推出的新資訊及政策，有需要時作出適合的調整。　　政府特別為強積金成員設計的預設投資策略（ＤＩＳ）已於四月推出。現時，未有設定投資指示並有意按ＤＩＳ進行投資的積金成員無須採取任何行動，就會正式落入ＤＩＳ投資類別。而其他所有成員亦可以根據自己的需要，主動選擇採用此投資策略。該行認為，ＤＩＳ是一個讓強積金成員重新檢視退休計劃的大好時機。加上ＤＩＳ所設有的「參考投資組合」能讓成員直接比較不同基金供應商在劃一基數下的投資回報，令退休投資更容易管理。　　市場上，除了大眾較為熟悉的全被動式和傳統主動式基金外，還有一項嶄新主動式方案「ＡｄｖａｎｃｅｄＢｅｔａ」策略。

＊甚麼是「Ａｄｖａｎｃｅｄ　Ｂｅｔａ」＊

　　「Ａｄｖａｎｃｅｄ　Ｂｅｔａ」策略是一項基於ＤＩＳ「參考投資組合」的指數增強型策略。這策略由專業基金經理制訂系統模式，利用量化分析，挑選具有特定優質條件的股票和債券，從而得出投資建議；而基金經理則會作出最終的投資決定，以及定期完善系統，致力取得高於參考基準的回報。　　「Ａｄｖａｎｃｅｄ　Ｂｅｔａ」策略一般並不預期持有參考基準內的所有成分股，或一直保持相同的資產配置。此舉降低了密切追蹤參考基準內所有成分股所帶來的潛在成本，正好配合ＤＩＳ對低成本的要求。　　另外，「Ａｄｖａｎｃｅｄ　Ｂｅｔａ」策略設有追蹤誤差以控制投資的波動幅度。以施羅德為強積金營運商所提供的「ＤＩＳ」為例，就用了「Ａｄｖａｎｃｅｄ　Ｂｅｔａ」策略，能使誤差的上下限波幅設定為１％至１﹒５％，以調控風險，希望為退休投資獲得高於基準的回報。施羅德的「Ａｄｖａｎｃｅｄ　Ｂｅｔａ」投資策略可為無閒處理強積金的成員提供多一個選擇。

＊長者的收入保障有待改善＊

　　香港中文大學賽馬會老年學研究所的《香港長者生活關注指數２０１５》顯示，長者的收入保障是有待改善的一環。《施羅德２０１６年環球投資者研究》亦發現，港人認為自己的退休生活會長達約２２年，而他們預計自己的退休入息主要來自儲蓄、個人退休金，以及公司退休金。因此，ＤＩＳ和「Ａｄｖａｎｃｅｄ　Ｂｅｔａ」的出現正正為投資者提供實惠及長遠的另類投資方案。港人應把握機會，認真處理其退休投資計劃。若想退休後能夠享有充裕的生活，在選擇強積金或其他退休投資計劃時應定下實際目標，及清楚了解方案能否滿足自己退休後的需要。（ｈｏ）

etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳表現證券數據供應商」大獎► 了解詳情