中國人民銀行、中銀保監及中證監上周四（６日）聯合發布《粵港澳大灣區「跨境理財通」業務試點實施細則（徵求意見稿）》，業務試點總額暫定為１５００億元（人民幣，下同），每名合資格投資者投資額度為１００萬元，與之前的說法一致。由於內地債券利息較高，加上人民幣有升值潛力，相信北向理財通對港人也有一定吸引力。
　
＊門檻要求合理＊
　
　　徵求意見稿提出，南向理財通的內地投資者，需要是大灣區９市戶籍居民，或在９市繳納社保或個人所得稅滿５年；要具備兩年以上投資經驗，且滿足最近３個月家庭金融淨資產月末餘額不低於１００萬元，或者最近３個月家庭金融資產月末餘額不低於２００萬元的要求。有關門檻要求合理，可以減低小投資者盲目投資招致損失的情況。
　　金管局目標是下半年初段推出跨境理財通，總裁余偉文早前估計，理財通未必可實現遠程開戶，因為內地認為要求客戶親自到分行開戶及當面簽名較謹慎。今次意見稿並無明確列明是否要親身實地開戶，若然，在當前本港新冠疫情反覆下，或會影響理財通初期開戶的反應，或者監管當局可以考慮接受見證開戶安排，但不知會否涉及法律問題。
　
＊內地部分理財產品多元化＊
　
　　跨境理財通推出初期，預計中資銀行在競爭上佔有優勢，因為它們有較多內地客戶，而且動員能力亦較強。
　　北向通可買賣產品範圍包括被評為「一級」至「三級」風險的非保本淨值化理財產品，以及經內地公募基金管理人和內地代銷銀行評定為「Ｒ１」至「Ｒ３」風險的公開募集證券投資基金。其實現時內地理財產品多元化，當地債券利息亦較吸引，相信香港投資者亦有興趣到內地投資，只是揀選投資產品時需要留意細節，不能疏忽。《南華證券副主席　張賽娥》
　
註１：本文為個人觀點。

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