京東集團(09618)分拆京東物流(02618)上市，今日(17日)起至周本五(21日)中午招股，發售股份佔擴大股本一成，合共6.09億股，當中約3%，即1827.49萬股在港公開發售，其餘作國際配售。招股價介乎39.36至43.36元，一手100股，入場費僅4379.7元或可吸引「一手黨」認購。美銀、高盛及海通為聯席保薦人。該股將於5月28日掛牌。

(京東物流招股書封面截圖)

 

據報孖展暫超額認購56.9倍

 

　　據報截至今日中午12時，綜合多間券商數據顯示，京東物流約458.6億元孖展，超額認購56.9倍，當中輝立借出140億元、富途借出119億元、耀才借出60億元。而據外電報道指，國際配售已足額認購。

 

軟銀淡馬錫等為基石投資者

 

　　京東物流是中國領先供應鏈解決方案及物流服務商，以發售價中位數41.36元計算，所得淨額估計約為247.13億元，擬將約55%在預計在未來12個月至36個月將用於升級和擴展我們的物流網絡；約20%將用於開發與供應鏈解決方案和物流服務相關的先進技術:約15%將用於擴展公司解決方案的廣度與深度，深耕現有客戶，吸引潛在客戶；約10%將用於一般公司用途及滿足營運資金需求。

　　倘若超額配股權獲悉數行使，則集團將收取的額外募集資金淨額將為37.22億元。

　　基石投資者為軟銀、淡馬錫、Tiger　Global、中國國有企業結構調整基金及中國誠通投資等、黑石、Matthews　Funds及Oaktree，並認購約15.29億美元(約118.82億港元)股份。

　　京東物流掛牌後，京東集團仍持股64.42%。京東集團股價早市收263.8元跌

1.64%。

 

市值2397.66億元起

 

　　截至今年3月31日止三個月，京東物流收入224億元人幣，按年增長64.1%，毛利為2.307億元人幣跌72.7%。集團預計，相較於截至2020年12月31日止年度，截至2021年12月31日止年度的虧損淨額將顯著增加，主要是由於(i)可轉換可贖回優先股公允價值的預期變動；(ii)2021年毛利率預期下降；及(iii)2021年一般及行政開支、銷售及市場推廣開支以及研發開支預期增加。

　　以京東物流招股價計，市值為2397.66億至2641.32億元，相信有望快速獲納入主要股票指數。

 

撰文：經濟通市場組