在香港，不少人都相信「買磚頭可保值」的道理，先不說以幾十萬元「沙士價」買入賺足幾倍的極端例子，就算參考10年前的平均樓價，普遍升幅亦達一倍以上，輕鬆完成「租價齊賺」雙重享受任務；若果再榮升「收租公」或「收租婆」，買入住宅、商舖或寫字樓出租，每年更可望坐享兩至三厘回報，為生活提供額外的穩定收入。不過，隨著本地物業不斷升值，購入資產加入收租行列實在不易。所以今次就帶大家「跳出香港」，了解一下亞洲區部分國家的房地產市場，務求尋找只需少少本金便有望賺到高過在香港收租回報的潛在機會！

 

現時在香港，買樓收租的回報約為兩至三厘，數字相比亞洲區的相關數據似乎略為遜色 — 根據富時 Nareit 指數，自 2009 年至 2020 年第四季尾，亞洲房地產投資信託基金（下稱「房託」）的平均股息收益率約為 4.8%^*，明顯跑贏在香港買樓收租。

 

房託的運作模式乃是透過買入一籃子具潛力的物業組合，而投資者則間接擁有收租物業權益；由於業務模式簡單，加上入場門檻相對較低，較適合追求穩定回報的投資者。至於物業種類方面，除了住宅項目之外，房託在投資組合亦常見包含具投資潛力的購物中心、寫字樓、酒店及服務式公寓等，實行「無寶不落」，亦會鎖定未來幾年租約；而在條例監管要求下，大部份房託更承諾將最少 90% 的盈利，以股息定期分派給投資者。今時今日，在香港即使只是想買樓自住，單是儲首期都令人感到氣餒，更不用說購買優質商舖或寫字樓收租；相反，透過入場門檻較低的房託，則有機會以小博大，分散投資於各式各種的優質物業資產之上，有望爭取更好的回報成效！

 

 

環顧亞洲區，除了香港之外，新加坡和澳洲的房地產市場亦各有優勢，此三大市場亦是不少優質亞太區房託的「核心成員」，可望為投資者提供較穩定的收益，而且房託息率亦比股票較高，甚至達10年期國債債券孳息之4倍（詳見下表）。惟投資者在挑選時必須留意房託管理團隊的經驗和質素，因為專業的團隊管理一般會積極管理租約事務，從而提升出租率，並且為物業制定收購合併之類的長遠發展策略，達至提高物業價值、維持可持續租金收入的目標。透過宏利投資管理的「亞太房託產業策略」就有專業投資團隊為您挑選優質房託，詳情請瀏覽： https://income.manulifefunds.com.hk/zh/apreits.html

 

 

^*資料來源：彭博，2020 年12 月31 日。亞洲（日本除外）房託以富時Nareit 亞洲除日本房託10% 上限美元指數為代表。過往表現不代表未來的表現。即使錄得正數派息率，亦非意味可取得正回報，亦不保證派息。

 

 

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