負責任投資是指在追求盈利之外，亦將環境、社會和公司治理（ESG）等因素以多種形式納入投資的評估與決策之中。自從聯合國牽頭發起負責任投資原則（UNPrinciples for Responsible Investment, UNPRI）之後，負責任投資在全球迅速發展，成為投資市場一股新勢力。 

 

　　負責任投資的風潮始於90年代，美國出現第一隻關注社會及環境的負責任投資指數多米尼400社會指數（Domini 400 Social Index）。及後，愈來愈多機構投資如養老基金、保險資金等，均以這種理念作為分析方法和投資風格。根據全球可持續投資聯盟（Global Sustainable Investment Alliance, GSIA）發布的2018年可持續投資報告顯示，2018年的全球可持續投資資產規模已達30.7萬億美元，較2016年上升34%，當中歐美佔超過8成資產，可見負責任投資在歐美已非常流行，並正持續發展。

 

中國負責任投資規模宏大

 

　　回看中國的發展歷程，市場對負責任投資的關注始於2008年首隻社會責任混合型證券投資基金的誕生。經過12年的發展，根據《中國責任投資年度報告2019》所顯示，中國的ESG公募證券基金規模達485.94億元人民幣、綠色產業基金規模達91.61億元人民幣，而綠色債券和社會債券發行量總計則達1.62萬億元人民幣。此外，市場上還發展出一些由ESG專業機構編制的ESG指數，如滬深ESG100優選指數、美好中國ESG100指數等，迄今已有多達43隻，為市場和投資者提供更多參考。

 

建可持續發展體系 踐行ESG要求

 

　　負責任投資在歐美、亞洲以至中國均發展迅速，2006年4月成立的UNPRI是重要的里程碑。UNPRI提倡的6項原則（見附表），為參與者將ESG理念納入投資考量提供了一套可行方案。簽署UNPRI的一方將承諾在作出投資決策時遵循ESG相關標準，並鼓勵所投資的公司遵守和踐行ESG的要求。

 

   

　　中國平安保險（集團）股份有限公司（02318）（下稱中國平安）是中國第一個簽署UNPRI的資產所有者，董事會秘書兼品牌總監盛瑞生表示，中國平安藉著加入UNPRI，有意不斷深化及提高可持續性發展模式，推動集團成為中國乃至世界可持續發展的典範企業，對深化國家可持續發展戰略具有重大意義。

  

　　中國平安已將負責任投資納入ESG可持續發展核心議題，建立責任投資組織架構，在《平安集團責任投資政策》的指引下，根據不同資產種類和投資活動設計責任投資策略，例如將四種資產進行ESG整合（ESG integration），推出ESG主動型基金、ESG債券指數基金、綠色信貸及普惠貸款等。

 

　　在2020年3月，中國平安正式加入氣候債券倡議組織（Climate Bonds Initiative，CBI）的合作夥伴計劃，成為首家加入的中國資產管理公司及亞洲機構投資者。與CBI建立合作夥伴關係，標誌雙方皆致力於促進亞洲蓬勃發展的綠色債券市場的投資活動，中國平安亦於去年推出了中國綠色債券基金，根據CBI標準篩選優質的中國及部分新興市場國家發行綠色債券，覆蓋能源效益項目、綠色運輸系統、再生能源等投資領域。

 

中國平安制訂ESG評分標準

 

　　目前中國平安正在充分吸收全球經驗，多方合作，建立適合中國市場的ESG評價體系。該體系涵蓋20多個主題、500多項指標，涉及包括環境披露、責任產品、公司治理、企業財報、人力資源和企業輿情的數據。中國平安期望將國際標準與中國ESG的發展形態互相融合，讓中國企業能夠獲得更適用的ESG參考指標，推動中國社會環境治理水準的提升。

 

　　展望未來，中國平安將通過建立內部考核指標，遵循UNPRI原則，把負責任投資擴展到整個集團，以幫助改善風險管理，實現長期而穩定的投資模式。隨著中國平安成為了中國首個以資產所有者身份簽署UNPRI的公司，預計各企業將陸續效法，增強負責任投資的規模，使中國的負責任投資市場發展更為蓬勃。

 

　　了解更多中國平安的可持續發展 : https://bit.ly/2ESGetpa

 

　　【系列一 : 董事會全面監督 確保ESG工作落實到位】 : https://bit.ly/2XPjZqA

 

以AI學習和分析投資目標企業不同維度的信息，從而獲得ESG評分，幫助投資決策。

 

《香港經濟日報》

企業管治新典範 - 中國ESG發展系列