21/08/2020 11:09
《外資精點》大和:恒地大量低廉土儲開始變現,維持「買入」評級
《經濟通通訊社21日專訊》大和發表研究報告表示,恆基地產(00012)上半年基本純利按年跌23%至51﹒82億元,符合該行預期的50﹒2億元,並維持中期股息0﹒5元。截至6月底,恆地未入帳銷售額達250億元,以及有一系列新的出租物業將落成,將可鞏固集團未來幾年的盈利前景。考慮到恆地在中港坐擁大量低成本的土地儲備,中國市場的貢獻似乎增加,重申其「買入」評級,維持目標價48元。 大和稱,恆地上半年物業銷售利潤率為46﹒6%,主因集團擁有大量舊樓及農地;經過多年來建立其土地資源,相信恆地可以開始將相關土地變現,如集團於7月完成出售和生圍地皮,料會為下半年基本純利帶來37億元收入。 大和續指,儘管受疫情影響,但恆地上半年租金收入僅按年下跌4%,加上集團未來幾年在香港及中國陸續有新物業落成,有望鞏固其租金收入前景。(yw) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之 申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定 ,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
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