中國金洋郭家耀：薦買中國中車、碧桂園服務　　　中國中車（０１７６６）：集團２０１８年首三季度實現收入１３５３億元人民幣，同比下降３﹒８％，盈利增長１０﹒６％至８６﹒９億元人民幣。首三季度公司綜合毛利率為２２﹒９％，創歷史新高，同比上升０﹒４個百分點；淨利潤率為６﹒４％，同比亦上升０﹒５個百分點。公司首９個月新簽訂單２０９６億人幣。截至９月底在手訂單２９７５億人民幣，比年初增長２２％，其中機車業務３５１億人幣，動車業務４７４億人幣，客車業務６５億人幣，貨車業務６１億人幣，城軌與城市基礎設施業務１６３９億人幣，新產業及其他３８５億人幣。２０１９至２０２０年高鐵和城軌地鐵處於通車高峰，市場對動車組和地鐵列車的需求持續增長；隨著鐵總三年貨運增量落實，機車和貨車大幅增長；這對中國中車的估值提升，具有正面意義。建議７元買入，目標價為９元，止蝕價６元。（建議時股價：７﹒８０元）　　　碧桂園服務（０６０９８）：集團提供物業管理服務、社區增值服務，例如家居生活服務、房地產經紀服務及公共區域增值服務；透過移動應用程式「鳳凰會」向用戶安排維修後勤、支付物業管理費及網上訂購家居用品及服務；提供非業主增值服務。２０１８年，公司管理面積達１﹒３６億平米，儲備面積２﹒４９億平米。２０１８年上半年度，集團營業額上升４２﹒５％至２０﹒１６億元人民幣，股東應佔溢利增加１﹒３倍至４﹒７１億人幣。隨着《國家新型城鎮化規劃２０１４－２０２０》的推進及房地產市場積極發展，物業服務需求有望持續提升。中國的城鎮化及人均可支配收入顯著增加，成為物業管理行業的主要增長動力。建議買入價１１元，目標價１４元，止蝕價１０元。（建議時股價：１２﹒４元）《中國金洋資產管理董事總經理　郭家耀》（筆者為證監會持牌人仕，本人及客戶沒持有上述股份）

　　　　　　　　　　　　　　鄧聲興：推薦越秀地產、醫思醫療

　　越秀地產（００１２３）：山東菏澤市成中國首個取消限售令的城市，增加當局放寬樓市調控措施的可能性。越秀地產銷售表現符合預期，首１１月合同銷售額增２９％至４６４﹒７億元人幣，有望完成年度合同銷售目標５５０億元人幣。建議買入目標價為１﹒５元，止蝕價１﹒３２元。（本周四建議時股價：１﹒４元）

　　醫思醫療（０２１３８）：集團中期收入按年升３８％至８﹒５億元，期內凈利潤錄得２﹒０３億元好過預期。對比同樣以內地客為目標顧客的莎莎（００１７８），兩者凈利潤相若，但醫思的市值低于前者約半，反映集團在未來市值及凈利潤仍有增長空間。加上集團息率逾５厘，股息回報具吸引。建議買入目標價為５﹒９元，止蝕價４﹒８元。（本周四建議時股價：５﹒２２元）《香港股票分析師協會主席　鄧聲興》（筆者為證監會持牌人士，未持有上述股份）

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