《經濟通通訊社８日專訊》野村發表研究報告估計，內地政策將繼續支持房地產市場發展，微調內房股盈利預測，估計２０１９－２０年的每股盈利複合年增長率為２１％，隨著資產淨值預測上調６％，內房股的目標價亦平均調升１６％，首選具擁有優質土儲的華潤地產（０１１０９），以及可售資源充足的新城發展（０１０３０）、旭輝（００８８４）和世茂房地產（００８１３），全部均獲「買入」評級（見下表）。　　野村估計，市場對於內地的政策風險過慮，事實上中央並未改變支持性的措施，而且信貸增長對內地發展商的流動性和資金成本有利。而三四線城市的樓價走低，也令政府更能容忍一、二線城市的房價上漲，以滿足全年３％的賣地增長目標。不過，野村預期，今年的刺激政策規模將不如２０１４年，相信政策不會顯著鬆綁。　　儘管野村認為政策及資金環境均利好內房股，但預料股份獲重估的空間依然有限，選股宜留意盈利增長空間。野村將恆大及世茂的評級由中性調升至買入。（ｃｌ）

　野村對部分內房股的最新評級及目標價：

　股份　　　　　　　　　　　目標價（元）　　　　　　　　　評級　－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－　潤地（０１１０９）　　　４０﹒７０－＞４４﹒５０　　　　買入　新城（０１０３０）　　　　　　１２﹒００　　　　　　　　買入　旭輝（００８８４）　　　　６﹒１５－＞７﹒１５　　　　　買入　世茂（００８１３）　　　２２﹒５０－＞３１﹒８０　　中性－＞買入　恆大（０３３３３）　　　２３﹒１５－＞２９﹒２０　　中性－＞買入　　　　合景泰富（０１８１３）　　９﹒１５－＞１１﹒３５　　　　買入　－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

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