22/01/2024 12:26
《外資精點》大摩料招行撥備釋放支撐上季盈利,目標價35﹒9元
《經濟通通訊社22日專訊》摩根士丹利發表研報指,招行(03968)去年較佳的服務費收入以及投資收益,有助抵銷部分淨息差壓力,而撥備釋放亦支持純利表現,認為今年有更多增長空間。報告予「增持」評級,目標價35﹒9元。 報告指,招行第四季淨利息收入按年跌6﹒6%,反映現時的按揭利率在季內被調整,令淨息差壓力依然存在。季度收入的按年跌幅由第三季的4﹒7%收窄至上季的1﹒3%,認為非利息收入改善,協助抵銷淨息差壓力。 報告又稱,儘管收入受壓,但仍預計招行第四季稅前淨利潤按年增15﹒9%,而稅後淨利潤增5﹒2%,增長率較低的部分原因在於2022年同期稅務支出費基數較低。不良貸款率覆蓋率和貸款損失準備按季分別跌8個百分點和13基點,均有助支持盈利增長。截至去年底的資產質量穩定,為今年的收入壓力提供緩衝,並幫助銀行維持利潤和股息成長。(ac) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《說說心理話》:講講常見年輕人理財問題!想「人有我有」?認可理財社工分享理財觀念小秘訣!► 即睇