花旗研究報告指出，該行更新了恒基地產(00012)的估價模型，預測恒地2025年盈利為58.65億元，按年跌40%，因發展物業利潤率低、無處置收益及政府土地收地盈利不足。同時，預期2026年盈利按年升20%至70億元，受高利潤率項目入賬帶動。

　　該行指出，注意到股息更依賴現金流而非盈利，並認為若恒基地產能維持每股股息按年持平於1.8元，市場將正面看待；但出於謹慎考慮，並鑑於需平衡去槓桿與股息，估計股息為1.5元。因此，該行上調目標價由30元至35.32元，評級「買入」以反映樓價上升周期下財務及營運展望改善。
　
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《經濟通通訊社9日專訊》

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