聯想集團(00992)公布系列資本運作方案，建議發行2033年到期、本金總額20億美元零息可換股債券；同步回購2029年到期的6.75億美元2.5厘舊可換股債券，並計劃於市場回購股份，以減低對現有股東的攤薄影響。

　　聯想表示，新可換股債券初步換股價定為每股36.7元，較昨日收市價24.88港元大幅溢價約47.5%。若債券悉數轉換，最多可發行約4.27億股新股，相當於現有已發行股本約3.44%。公司將申請新可換股債券於維也納證券交易所上市。

*同步近3倍溢價購回2.25億美元舊可換股債券*

　　集團同時提出「借新還舊」以延長債務期限，以本金額293.2%的價格，回購部分2029年到期舊可換股債券，目前已獲持有人承諾出售本金約2.25億美元債券，尚餘約4.5億美元未償還。

　　公司指出，是次發債估計淨集資約19.79億美元，資金將主要用於現有債務再融資、支付同步購回舊債資金、股份回購及一般企業用途，以延長債務期限及降低整體融資成本。

*擬市場回購2.23億股中和稀釋效應*

　　為避免新債轉股對股東造成攤薄，聯想透露完成交易後擬根據股份回購授權於市場回購股份。按目前估算，若回購約2.23億股股份，可基本抵銷新可換股債券轉股帶來的股權攤薄。

集團認為，是次債券發行及同步購回安排有助優化資本結構、改善債務期限分布，整體符合公司及股東利益。不過公司提醒，相關交易仍需滿足若干先決條件，未必最終完成，投資者需留意風險。
《經濟通通訊社18日專訊》

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