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　　上次提到，近期按揭證券公司積極宣傳將於年中推出的政府年金。我幾乎可以肯定，這些廣告對於一些即將退休的港人來說，真的很有作用。我身邊正在部署幾年後退休的朋友，都對年金產生興趣。

　　近期我在朋友或同學之間的飯局中，其中一個話題總會提到年金。整體來說，他們最接受的是「終身出糧」這一點。

　　買保險是怕自己短命，未完成自己的責任就走咗，但買年金剛好相反，是怕自己太長命，坐食山崩。因此，年金最核心的概念就是將自己退休時累積的資產，轉化成一個永續的現金流，那就不怕收尾幾年冇錢過活，或者有病冇錢醫了！

　　正因為政府的宣傳有效果，我相信，到政府真正推出時，市場反應一定會好，因此，政府已經放風，會考慮加大規模。

　　根據早前的建議，每名市民最多只可買100萬，而且要65歲才可以買。但現時估計，每人的認購額有機會加碼至120-150萬左右。

　　不過，政府年金有它的好處之餘，始終有幾點不足之處值得大家留意的。第一是剛才提過的認購額，即使放寛至120萬元，但也未必能滿足中高收入的中產人士。

　　第二，政府年金要65歲才可以買，今時今日，很多人都會在60歲或以前便考慮退下原來的職場，或許全退，又或許再找另一個平台再創第二事業。如果選擇再戰江湖，未必每個人都可以取回之前工作的收入。如果這時開始已有年金收入，那就可補「正職」收入的不足了！

　　第三點是政府年金只會保證支取本金的105%，超出了便各安天命。以政府公布的年金率7%計，如果大家在65歲開始支取，15年即80歲時便剛好支取了本金的105%，你這時身故的話，你家人會一個仙也沒有。

　　當然，如果你真的長命百歲，80歲以後支取的年金，就是你賺的錢，愈長命就愈賺得多！

　　因此，如果大家還未到65歲，但又準備退休，就唯有靠私人市場的年金了。私人市場的年金比較靈活，不用65歲也可以參加，而且沒有上限（嚴格是有的，但上限很高，足夠你退休），你想買500萬，甚至1,000萬也可以！

　　還有一點就是，私人市場的年金，有些會有較短的支取期，目的是想在這段期間支取多一點。如果是終身支取的話，金額自然較少。另外，如果你選擇終身支取的話，即使你早死，又或者支取15年後就過身，也會有一定餘額可以給你的家人，不像政府年金一樣，戶口會變為零。

　　總結一句，私人市場的年金勝在靈活，可補政府年金的不足，大家不妨多瞭解一下。

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com

　　上日提到，近期香港年金公司推出了一個頗為震撼的促銷優惠，就是由4月29日至今年底，投保30萬元政府年金，可獲額外25%的終身年金收入，令到30萬元或以下的IRR（回報率）大幅提升。這還不止，同期推出的優惠，其實還有兩項。

　　其中一項是優化特別款項的提取安排，同樣由4月29日起，客戶最高可以提取100%已繳保費的餘額以應付醫療相關開支，而毋須繳付任何提取費用（終身上限是100萬元）。

　　此外，也是由4月29日至今年年底，客人投保政府年金，可享2%保費折扣優惠，即買100萬元，實付98萬元。

　　我在本欄一直跟進政府年金的各項優化措施，在2022年時的那一次優化，我曾經形容那是政府年金的3.0版本。今次的推廣和優化措施，如果屬長期的話，我就會形容這是政府年金的4.0版本了。

　　只可惜，當中兩項措施，即加「派彩」和保費折扣只是短暫優惠，而且，也不會令現有客戶得益，所以，我只能形容，這是3.0的加強版，而非提升至4.0呢！

　　政府年金最初在2018年推出時，市場反應並不理想。當時是有個100億元的發行額，但最終只有9410人認購（全港有110萬65歲或以上的長者），總認購額49.4億元，即是不到發行上限的一半。但經過年金公司不斷宣傳和推廣之後，近年確實開始受到關注了。

經過不斷宣傳和推廣，政府年金近年開始受到關注。（香港年金圖片）

　　大眾市民對於年金有點抗拒，主要因為大嗱嗱撥走幾十萬元或過百萬元後（最初的認購上限是每人100萬元），這筆錢就只能靠自己長命去每月「賺」回來。

　　但萬一早死，家人又想一筆過取回，最初是有機會蝕錢的。如果不想蝕，就只可以繼續每個月「搣」，直至達到保證的105%為止（政府年金保證可取本金的105%）。

　　另外，如果買入年金之後有任何突發需要，唯有退保才可取回自己的錢，但同樣有機會蝕錢。

　　結果，綜合了市場意見後，年金公司（由按揭證券公司全資擁有，負責政府年金的公司）於半年後優化產品，我當時稱之為政府年金2.0。

　　這些優化措施包括，受保人過早身故，而受益人想即時取回有關金額，也不會有損失。另外就是特別款項提取安排，如果投保人因為疾病或意外，需要一大筆資金作治療費用，可以提取已繳保費的五成，或最高30萬元（以低者為準，並扣除已支取的年金），作為應急費用，當然，提取之後，每月支取的年金會相應減少。另外就是放寬個人投保上限，由100萬元提高至200萬元。

　　到後來，年金公司又將入場年齡由最初的65歲，降至60歲，令到客戶層面進一步擴闊，然後把投保上限由200萬元增至300萬元。到了2022年6月1日，再將個人投保上限，由300萬元進一步調高至500萬元。

　　另外，特別款項提取安排，也由原來的30萬元，大幅提高至100萬元，或已繳保費的五成，以低者為準。我當時就稱，這是政府年金的3.0版本！

　　根據年金公司提供的資料，政府年金推出6年來，已經有1.5萬人投保，合共將150億元的積蓄，轉化為有保證兼穩定的終身年金收入。明顯地，這個人數仍然太少了，因為隨著人口老化，愈來愈多人步入退休之年，而且，10多年後，全港三分之一人口都會到達65歲或以上，可靠和穩定的退休收入，將會變得愈來愈重要！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com