財智

　　上日提到，我建議的三合一退休理財方案中，最後一部分的定息工具，在2022年之前選擇不多，因為存款利息似有若無，而穩陣的債券，例如美國的國債，入場門檻又偏高，至於息率吸引的企業債，例如內地房地產企業的債券，風險又高到難以承受，實在很無奈。

　　不過，自從2022年起，美國聯儲局大手加息後，形勢開始逆轉，因為光是存定期就已經有不俗回報，只要你願意經常把錢從一家銀行搬去另一家銀行，成為「新資金」，就可以持續享受高息。

　　如果大家不想幾個月就搬一次錢，可以考慮買美債，因為在息口回落的時候，是買債券的最佳時機。還有的是，現在買美債的入場門檻不算太高。

如果美國息口回落，美國國債價格會反向走高。(iStock)

　　我的一位已退休朋友Maria，在她退休資產中的定息工具部分，就選擇了美債。她是「獅子銀行」的長期客戶，所以順理成章選擇在「獅子銀行」買美債。

　　「現在可以用銀行提供的App買美債，其實都頗方便，最重要是入場門檻比我想象中低。」Maria告訴我。

　　「過去好像要20萬美元才可以入場喎！」我回應說。

　　「不是呢，現在每手是7萬美元而已！」

　　「啊，真的不算高。如果要20萬美元才可以買的話，對很多人來說，都不可以再分散風險了，因為沒有本錢呢！」我說。

　　「是的！我買了兩手，一手是20年的美債，另一手是2年的美債，現在短年期的美債，孳息率比長年期的美債還高。我買的時候，20年美債的孳息率大約4.8%，2年的更超過5%！」

　　「這樣也好，妳至少分散了債券的年期，但品種都是美國政府的國債！」

　　「是的，但我也有買香港政府推出的銀債和綠債呀！這也算分散發行人的風險吧！」

　　「也是的，但我相信，妳不會買到太多銀債吧！綠債妳倒可以上市後，在港交所的平台買到！因此，金額上，妳買美債的資金始終較多？」

　　「你果然是專家，心水很清呢！」

　　「過獎了！我還想問下，現在買美債的手續方便嗎？」

　　「方便，正如我所說，在銀行的App已可買到，唯一要注意是先聲明你不是美國的稅務居民。據我所知，大部分金融機構都不會為美國的稅務居民提供投資服務，因為它們要負責向美國政府申報！」Maria續說。

　　「是呀！因為美國人投資要交增值稅或利息稅，我們作為外國人就可以豁免！」

　　「但我也想請教一下，現在應該是買美債的時機吧！」

　　「是的，因為債券價格和息口是呈相反方向，只要息口向下，債券價格就會向上。這一刻，不少美債的孳息率都有4%以上，個別甚至有5%，這時妳買入，就已經鎖定孳息回報，如果妳的目標是收息，那已經很不錯。如果息口真的回落，債價便會向上，到時妳就很靈活了。即使息口不升不跌，妳也可以繼續收息，只要妳沒有資金需要，那就可以繼續持有。」

　　「明白，我也這樣想！」

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com

　　看電影，我喜歡獨自一人，尤其能夠引發思考，最好前後左右位置皆空空如也，這種格局，至為理想。

　　不過，今次有點例外，剛剛看完一套也能引發思考的電影《從今以後》，小弟提議，若你已經幾十歲，上有高堂，也有不少兄弟姊妹的話，最理想全家入場，看完，可能為你大家庭的現在及將來，解決一個最重要的問題——如何防止家庭因遺產事宜變大分裂，更甚可能反目成仇。

家有長者的，宜全家入場欣賞《從今以後》，然後再冷靜理性討論以後的安排。

　　傳統中國人，對談論生死總有點忌諱，尤其不少長輩，更抗拒面對離世的問題，故此，十之七八不會趁清醒時做好三寶：（一）遺囑，（二）授權書，（三）預設醫療指示。就算晚輩明知這樣很不妥，也不敢提意見，因一提出，長輩多會有個反應：「你係咪想我死？係咪成日吼住我啲財產？」

不少長者對論生死有忌諱，故在生時沒做好身後事的安排，做成下代分裂悲劇。

　　就此，長者在沒有立遺囑下，若忽然失智或老人癡呆，又或因病離世，留下的問題將非常複雜， 甚至令下代因爭產而關係大撕裂。

《從今以後》技巧地點出任何原本溫馨的關係，也會因沒做好身後安排而破裂。

　　《從今以後》的導演楊曜愷，早年本業為律師，見證大量個案，因為當事人沒有於在世時做好法律文件，最終帶來災難性後果。

　　《從今以後》並不煽情也沒有以大哭大鬧帶出問題癥結。一對終生相親相愛的同性愛侶，以為只要相愛，就不用做繁文縟節的文件，總之，大家天長地久就可以了。同居幾十年，物業一直由李琳琳擁有，但在毫無預警下，她突在睡夢中離世，生前並沒有與愛侶區嘉雯立下任何文件，又或將單位轉聯名。結果，一場悲劇立時開始發生。

片中兩位女同志相戀共住幾十年，互訂終身，正因欠了一點點法律手續，造成悲劇。

　　首先，在法律面前，歐嘉雯不是「妻子」，故此，先而在喪禮中，只可企在第三排回禮；然後，李琳琳剩下的一切，歐嘉雯皆無法繼承，正因沒有法定的身份。

　　更弊是住了幾十年的單位，也在李琳琳的親人明示暗示下，著歐嘉雯必須搬離，令她非常無助，事實也沒有任何法律依據可以留下。

　　《從今以後》點出一個極重要的問題——無論怎樣相親相愛，都應做足法律程序，賦予雙方身份與名份，一切必須有根有據。

高院不停審各個大小家族的爭產案，見之令人欷歔。

　　各位，若能夠，一家人齊齊入場可也，尤其盡量游說長者同看。看後，或許可以令佢哋開竅，領略若在清醒時不做好部署，那麼，原本的一家人極可能變大分裂，更悲的，當然是似高等法院天天上演的爭產大決鬥。

　　一旦如此，家人就會由親人變仇人。