23/08/2019 11:55
《外資精點》大和下調中海物業評級至優於大市,降目標至3﹒9元
《經濟通通訊社23日專訊》中海物業(02669)公布中期業績後,遭大和下調2019-20年度的純利預測3-8%,以反映預期物業管理及增值服務利潤率低於預期,估計公司仍處於獨立過渡期中,將其目標價由4元輕微下調至3﹒9元,投資評級亦由「買入」降至「優於大市」 。 大和報告指出,中海物業上半年收入按年升25﹒9%至24億元,純利增加12﹒5%至2﹒49億元,主要因為毛利率由去年同期的27﹒7%收窄至今年的20﹒1%。隨著公司可望今年完成重新調配員工,大和估計,公司毛利率可於2019-21年間保持在19-20%的穩定水平。 報告指出,中海物業致力從一間依靠姊妹公司中國海外發展(00688)的企業,過渡成至一家透過第三方項目來立足的企業。大和預期,中海物業將繼續透對外項目或併購來擴大規模,並會增加在新增值服務及發展標誌性產品方面的投資,又會努力提升服務質素及提高效率。 大和已將中海物業2019-21年的收入預測上調1-7%,但因降低毛利率預測而調低2019-20年的純利預測。(cl) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之 申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定 ,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳表現證券數據供應商」大獎► 了解詳情