歐盟再向美國科技企業的避稅行為作出裁決，今次中招的是Amazon。上周三（4日）歐盟裁定盧森堡多年來向Amazon提供不合法稅務優惠，要求Amazon歸還2.5億歐元的稅款。同日，歐盟亦就去年蘋果避稅判決，要求愛爾蘭即時追回稅款。一日兩箭，歐美的監管大戰似乎再次出現。

　

（iStock資料圖片)

　

　　周三歐盟競爭事務委員Margrethe Vestager指，Amazon在2006年至2014年間利用一間空殼公司持有其科技產權，再「善用」盧森堡的稅務安排，令其應課稅盈利總額大減四分三，多年來連本帶利少交稅款約2.5億歐元。歐盟下令盧森堡計清楚相關的欠交稅款實際金額，並向Amazon收回相關款額。

　

空殼持股公司避稅

　

　　其實Amazon的避稅方式，與去年同樣被罰的蘋果相似。Amazon先在盧森堡成立一間控股公司，用來持有公司旗下的科技產權；之後就再成立一間主責實際營運的公司，這間公司會向控股公司「借入」Amazon旗下的科技產權，並向控股公司支付租賃費用。

　

　　在這個安排下，Amazon於歐洲的控股公司可以向營運公司收取極高的租賃費用，刻意令營運公司的帳面盈利減少，以減輕其稅務負擔。歐盟的調查顯示，這間控股公司並無實質業務，並只獨家向Amazon營運公司借出產權，因此裁定這公司為純粹作稅務安排的空殼公司。

　

　　判決的另一重點，是盧森堡就在2003年向Amazon提供特別稅務安排。該國當年向Amazon發信保證，其歐洲控股公司如果以有限合營公司（Limited Partnership）成立，該公司的盈利就會在合夥人的收入層面收取；由於控股公司由美國Amazon持有，故將不須向盧森堡交稅。這個安排下，Amazon的應課稅盈利就大減，多年來大約降至實際盈利的四分之一。

　

科企相對較易避稅

　

　　除此之外，Vestager周三亦向愛爾蘭發出最後通牒。她先指摘愛爾蘭並無就歐盟去年對蘋果的裁決追收過一分一毫，並指如果再無進展可能到法院狀告愛爾蘭政府。

　

　　在大約14個月前，歐盟裁定愛爾蘭以與上述相似的手法，向蘋果提供不合法的國家稅務援助，並下令愛爾蘭政府要在今年1月前向蘋果收回152億歐元稅款。不過，蘋果及愛爾蘭政府都不認同有關裁決，並先後提出上訴。

　

　　回應歐盟的訴訟威脅時，愛爾蘭政府強調正在慢慢處理這個「複雜」的議題，並指歐盟毋須作出這些無謂的行動。盧森堡對歐盟裁決的回應亦採取相似立場，在聲明中指該國並無向Amazon提供不公平的國家援助。兩國不願收取相關稅款，相信是因為她們希望保住多年來建立的「稅務優惠勝地」之美名。

　

　　歐盟的裁決主要是針對盧森堡及愛爾蘭等避稅天堂，多年來向企業提供非法國家稅務援助；但分析偏向認為，歐盟的矛頭是指向一眾近年積極利用歐盟國家作為避稅天堂美國科技企業。這個看法是否合理？ 

　

　　先要知道，歐盟是容許個別成員國調低稅率來吸引外國投資，問題是相關的稅務優惠是否向所有外資提供，或是只向個別企業提供；在上述的案例當中，都是由於科企營運較依重科技產權產生盈利，故上述以控股公司持有產權避稅的方法較易執行。因此，「針對科企」的情況是否只為巧合，實有商討的餘地。

　

　　外電引述消息指，歐盟下一個裁決就會是有關麥當勞歐洲業務的避稅問題。麥當勞的避稅方式是利用控股公司持有其專利權，再進行避稅工程。這個案例或可證明，歐盟針對的並非某一行業，而是某種避稅方式。

　

美國稅改來得合時

　

　　但歐盟是在針對美國企業了吧？從另一個角度看，美國企業「被針對」的真正成因，較似是美國企業稅率過高。現時美國的企業稅率高達35%，為全球成熟市場最高之一，令美國巨企有極大誘因要花盡心思在各地找尋避稅方法，這亦反映到特朗普（Donald Trump）政府推行稅務改革的急切性。

　

　　上周白宮公布的稅改方案基礎，就包括減低企業稅率至20%的建議，及表明會以較低的一次稅率吸引巨企將海外盈利調回美國，只是未有列明相關稅率。這兩個政策都有望紓緩美國企業到歐洲避稅的需求，亦可望令歐盟對打擊避稅工程的迫切性有所下降。

　

　　回顧近年歐洲的政治方向，民粹情緒愈來愈具影響力；打擊外資巨企避稅，正是歐盟建制內少數可以贏取民粹掌聲的政策，所以歐盟一系列高調行動是可以理解的，並相信將陸續有來。問題只是歐盟內愛爾蘭、盧森堡及荷蘭等國都以稅務優惠吸引外資來支持經濟發展，在歐盟打擊行動及美國稅改兩面夾擊下，這些國家將會受到多大影響？

　

　　說到底，在資金流全球化的大趨勢下，避稅行為難以單靠個別國家的政策杜絕。歐盟下一步的行動，或許應該聚焦在推動在成熟國家之間的跨國稅務合作框架，以減少企業資金進行稅務套戥的機會。現時歐盟打擊區內國家的稅務優惠安排，只是長途路遠的第一小步。

　

轉載自《iMONEY智富雜誌》