先是「凱撒會美容中心」，接著是「Yoga Yoga」和「Planet Yoga」，一間接一間的美容及瑜伽中心突然結業，連累大量預繳長期學費的學員血本無歸。無獨有偶，上海最近也發生了類似的事件。一間婚紗照拍攝中心在收取準新人預繳的拍攝費後突然結業，相關的準新人不但蒙受財務損失，婚禮籌備工作亦被打亂。

　　「先使未來錢」隐含着危機，固然不值得倡導鼓勵；然而，人們突然間發現，「先付未來錢」同樣也是風險重重。商鋪向預繳費用的客戶提供大幅度的折扣優惠，我們一般認為：這個折扣不過反映了經濟學所謂的「流通溢價」（Liquidity Premium），即客戶將來只能把預繳的錢花在該商鋪而非其他地方的補償。故推銷員通常遊說有意長期使用服務的客戶轉為會員，並利用預繳計劃的折扣減低購買商品或勞務的平均價格。在消費者方面，客戶原以為最大的風險不過是把預繳款全花費在該商鋪上，在價格優惠下也樂於接受這種付費安排。

　　其實，消費者似乎忽略了預繳款至少還隱藏了「信貸」和「道德」兩大風險。任職銀行貸款部的朋友曾笑言，現在預繳服務款項就像銀行貸款給某機構，必須小心謹慎，因為四周到處是陷阱。

　　年前「瑜伽熱」，不少公司只需租一個場地，請兩個老師，「瑜伽中心」就可開張了，營運資金的儲備實際上很低。很多「瑜伽中心」不斷拓展業務，增設分店，實行連鎖經營，所需資金其實都源自客戶預繳費用所提供的免費融通。此時，消費者其實已等同於承擔了銀行無抵押貸款的信貸風險。一旦接受預繳款方式的新增客戶人數下降，商戶現金流不足，隨時都會倒閉，客戶自然無法倖免，招致損失。

　　而商戶經營者取得預付款後怎樣運用，這一道德風險則更難監控。商戶利用貸款或預付款進行投機操作的新聞屢見不鮮，更有甚者是蓄意詐騙。在上海突然結業的婚紗中心場地中有不少的「固定資產」，是在結業前夜被人自窗口吊走，人去樓空，大有逃避責任之嫌。 準新人們得知該店結業後雖然報警求助，不過警方也承認要追回欠款存在一定的困難。

　　隨著上海市民消費模式的改變，各類服務消費相對於購買實質貨品的比重不斷上升。從「健身套票」到「瑜伽課程」，再到「美容療程套餐」，都市生活充斥著各類重複性消費的項目，故此預繳成了其中一種主要的支付方法。只要預繳方式一天存在，其引發的商業糾紛，甚至是商業詐騙幾乎是不可避免的，而且可以斷定類似事件將會漸漸增加。

　　可惜政府在這一事件上很難實行有效監管，一刀切地禁止以預繳方式支付。不但剝奪業界的經營自由，恐怕也會遭到不少顧客的非議。況且預繳式付款作為支付服務收費的方法之一，本身並不存在任何非法性的問題，缺乏充足的理由予以取締。惟有通過教育宣傳，指出預付款項的潛在風險，提醒顧客做一個精明的消費者。

　　由於客戶對收受預付款商戶的財務狀況不甚瞭解，即便是瞭解潛在的風險，也缺乏專業的知識與資料進行判斷。客戶總不能在作出是否一次性預付來年費用的決定時，要求該商戶出示年度財務報表，或者「標準普爾」的信貸評級吧？！即使光顧有信譽的商戶也不見得一定可靠，筆者就持有不少已倒閉大型百貨公司「八佰伴」的禮券，只有安慰自己當是買個教訓。故此，唯有以一句「便宜莫貪，風險自負」聊以互勉！

 《經濟通》所刊的署名及／或不署名文章，相關內容屬作者個人意見，並不代表《經濟通》立場，《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。

全新節目《說說心理話》青少年不可以戀愛！？真實個案講述驚心動魄經歷► 即睇