《ETF透视》近年来,投资于社会变迁和经济活动中长期趋势的主题式ETF越来越受欢
迎。这种基金通过分析结构性、周期性和制度性的趋势和方向,挖掘对社会发展具有重大影响的
因素和机会,寻求受益于这一变化的公司进行投资并寻求长期回报。
结构性改变通常由科技的突破、人口结构的变化、消费习惯及行为的改变等因素促成,例如
互联网电商、移动支付、智能手机等。这些结构性改变带来的全新增长以及其受益的相关产业链
的增长通常会是颠覆性的增长。
*种类繁多*
主题式ETF的类别繁多,它们从各个不同角度切入整个社会正在经历的剧变中,无论是聚
焦技术创新、人口结构、消费习惯,还是能源稀缺性。而在这些大主题中,通常又包括很多小的
分支,从而衍生出更多细分的主题式基金。
进行主题式投资首先要能正确识别社会变化未来发展趋势;其次,甄别出能够代表大趋势的
个股,这需要大量研究工作;最后,遴选出多个具备潜质的公司以使得投资组合更加多元化,追
求长期回报。对于一般投资人而言,投资主题式基金显然是更为灵活方便的选择。
*增速迅猛*
Morningstar的数据显示,截至2019年12月31日的三年内,全球范围内
主题式基金管理的资产规模增长至近三倍,从750亿至约1950亿美元。这大约占全球股票
基金资产的1%,而在十年前这一比重为0﹒1%。欧洲是最大的主题式基金市场,占全球主题
式投资54%。
从投资主题来看,科技类别是最受欢迎的类别,占据全球主题式基金资产的一半。而在科技
类别中,机械人和自动化最受欢迎,共管理着270亿美元资产。
《未来资产环球投资ETF产品专员 陈承冲》