罗博仁(Brian Roberts)是香港交易所交易所买卖产品主管,负责发展与管理交易所买卖基金(ETF)和杠杆及反向产品业务。

31/01/2023 11:35

《ETF透视-张子铭》活用利是钱理财,高息率ETF助抗通胀

  《ETF透视》一元复始,万象更新,喜迎农历新年,无论大朋友小朋友相信都收到不少利
是,面对着这笔「新年财」,不少家长都会帮小朋友储起,但单是储起,日后又可能会面对贬值
问题,因此一些家长会选择把这笔钱拿去投资,教导小朋友养成投资理财的好习惯。不过,市面
上的投资产品那么多,大家应如何选择?
 
*ETF稳定投资*
 
  面对目前加息环境,不少投资者均会视抗波动及对抗通胀为首要目标,而市面上有不少高股
息的ETF,正正能符合投资者的需要。由于ETF是投资一篮子股票,有一定分散风险作用,
而且某些高股息ETF目标为每季或每半年派息,以求在在股价回报以外,亦有股息回报。另外
,一些指数型ETF,指数本身亦会作定期调整和避免单一行业所带来的风险。
  说到高股息ETF,「食息一族」如果想将资金投放于此类型ETF,可留意市面上有支恒
生高股息率ETF,指数所追踪的恒生高股息率指数由恒生指数的大型公司股以及中型公司股组
成,按净股息收益率配置,并要求其成分股至少拥有连续三个财政年度支付现金股息的记录,而
一年间最波动的25%证券将在重新配置中被排除,使得指数成份股确保有稳定的现金流以及减
低指数波动性,降低投资者长期投资的风险。
  适逢今年中国与世界通关,无论是与外界的生意往来还是国内的消费均会增加,使不少内地
的企业受惠,而恒生高股息ETF的持股,有不少都是内地企业,投资者现时买入将能捉紧内地
经济复苏的机遇,捕捉潜在收益,是一个利用利是钱不错的选择。
《未来资产董事及ETF投资策略师 张子铭》
《www﹒globalxetfs﹒com﹒hk》
 
*所有投资均涉及风险。预测、过去的信息和估计具有某些固有的局限性。有关金融市场趋势或
投资组合策略的陈述是根据当前的市场状况而定,该状况可能会发生波动。不能保证这些观点适
合所有投资者,并且每个投资者都应评估其长期投资能力,尤其是在市场波动的时期。展望和策
略如有更改,恕不另行通知。
 
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杠杆及反向产品是一种采用衍生工具投资产品。衍生工具主要为期货或掉期合约。

有别於传统跟踪指数的交易所买卖基金,杠杆及反向产品通常称为「单日」产品,因为它的投资目标是提供相等於相关指数表现特定倍数或特定相反倍数的单日回报。

杠杆产品旨在提供相等於相关指数特定倍数的单日回报,例如,投资者买入一只两倍杠杆产品,当指数於某日上升10%,有关两倍杠杆产品就应提供20%的单日回报。

至於反向产品旨在提供相反於相关指数表现特定倍数的单日回报,例如,投资者买入一只两倍反向产品,当指数於某日上升10%,有关反向产品就会录得20%的单日亏损。

当你持有杠杆及反向产品超过一日,有关产品的回报,与相关指数表现的特定倍数,可能会出现偏离。