加入最愛專欄  收藏文章 

2024-01-10

定息工具愈來愈多

  今日是2024年第一次和大家見面,在此首先祝各位退休或準備退休人士身體健康、事事順利;已退休者,退休儲備愈來愈見使;準備退休者,退休儲備愈來愈豐厚。

 

  不過,如果你是部署退休者,而你的資產又集中在香港市場,你的儲備可能已經縮水了。不過,如果大家秉持我的「三合一退休方案」,以一膽拖兩或三腳的方式安排你的退休儲備,情況又未必太壞呢!

 

  投資市場不會因為我們的個人主觀意願而調整,最佳方法是用一個合適的投資布局去駕馭複雜的市場。重溫我的三合一退休方案,做「膽」的是最保守的年金,尤其是政府年金,這部分因為會佔你的總資產五成或以上,所以幾乎已經封了蝕本門。

 

  至於其中一隻「腳」,可能是收息股。大家可能會感到,這部分應該不會太好吧,但其實,去年的情況也不是想像中差,部分以本地市場為主的收息股,或許因為去年年初時息口仍然向上而下跌,但年中之後,息口見頂的預期開始瀰漫市場,這些收息股的股價也靜悄悄地回升了。

 

  另外,如果大家的收息股之中,有部分是類似中移動(00941)和中海油(00883)這類超大型高息國企的話,你的收息股組合不但不會縮水,還可能增值了。

 

  至於第二隻腳就是定息工具(第三隻腳視乎大家是否有能力買樓收租)。過去10年,由於處於低息周期,所以這方面的選擇不多,但隨著2022年起美國大手加息,港人也因此而「受惠」(只是定息工具受惠,其他投資工具就⋯⋯),當中包括最簡單的定期存款,而由政府或半官方機構發行的債券也愈來愈多,以及愈來愈吸引了。

 

  遠的不說,去年推出的那批銀色債券,保證的票面息率加至5厘;後來再推出的那批綠色債券,保證的票面息率也有4.75厘,都是十分吸引兼安全的投資工具呢!

 

  但蘇州過後已經無艇搭了,因為這兩批債券已經結束認購,即使該批綠債可以在二手市場買到(上市編號:04273),但到期回報率已經沒有4.75厘了,因為債價搶高了。截稿時的報價是102.55,即是要用102.55元才買到值100元的債券,令到實際回報率低於票面息率,大約只有3.9厘。

 

機管局零售債券的票面息率有4.25厘。(Brendan攝)

 

  如果大家認為這個還可以,而又有需要,當然可以在二手市場買入。但如果不想的話,最新又有另一個選擇呢,那就是由香港機管局發行的一批零售債券。這批債券的票面息率是4.25厘,雖然比去年的銀債和綠債都要低,但不要忘記,美國息口見頂回落已經幾乎是共識,到真的減息時,我可以肯定,大家連4.25厘的利息都沒有呢!

 

  而今次機管局的零售債券還有不少窩心的設計,下次再和大家分享。下面是這批債券的發行詳情,有興趣者就不要錯過了,最後認購日期是1月25日下午2時呢!

 

機管局零售債券發售詳情

目標發行額

50億元

認購日期

17/1至25/1(下午2時)

發債用途

支援三跑建設

發行日

5/2或以前

年期

2.5

認購結果公布

1/2

上市日

6/2

上市編號

04701

認購門檻

1萬元(每手計)

回報和派息

每季派息一次,票面息率4.25

贖回機制

付息日前30至60日內可以要求100%贖回

申請方法

經指定的配售銀行或券商認購

分配方法

循環派發,如認購額低於50億元,每位合資格者可保證獲配一手

 

  作者電郵:lkslo@yahoo.com

 

 《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。

第九屆「傳媒轉型大獎」請投etnet經濟通一票! ► 立即行動

更多我要退休文章
你可能感興趣
#理財 #退休 #我要退休 #收息 #收息股 #定息工具 #債券 #綠債 #銀債 #機管局零售債券 #政府年金 #機管局零售債 #高息 #收息攻略 #理財智慧 #IPO
編輯推介
即時報價
全文搜索
Search
最近搜看
傾力救市
貨幣攻略
More
Share