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連敬涵
連敬涵
小牛金服行政總裁
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25/09/2017 08:50

京信通信(02342)收復250天線可望展開升浪,現價買入

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理 由 :

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京信通信 (02342)

建 議  :現價買入
止 蝕  :$1.10            目 標  :$1.60

理 由 :
月初公布,相繼中標中電信(00728)美化天線、光纖直放站項目,同時集團被授牌正式加入中移動(00941)5G聯合創新中心。而該次次招標項目中,中電信將採購五種美化天線近10萬副,其中集團份額預計達25%。同時間,在剛剛開標的中電信數字光纖直放站產品集採項目中,集團同樣中標,此項目包括1.8G、2.1G和800M(C/L)數位光纖直放站近10萬台。接連中標,顯示其技術獲得認可,有利未來業務發展。
  此外,國務院較早前印發《關於進一步擴大和升級信息消費持續釋放內需潛力的指導意見》(簡稱《意見》),並明確了信息消費的發展目標,到2020年,信息消費規模預計達到6萬億元,年均增長11%以上。另外,《意見》還明確提出:擴大信息消費覆蓋面,拓展光纖和4G網絡覆蓋的深度和廣度,力爭2020年啟動5G商用.在國家積極發展通訊行業下,集團未來業務值得憧憬。
  股價今年一直處於低谷,上月反彈,但仍受制於250天線阻力,未能突破後出現調整,上周五收市終收於該線之上,如能站穩,可望展開升浪。可於現價買入,目標1.6元,跌破1.1元止蝕。《小牛金服行政總裁 連敬涵》

※ 筆者無持有上述股份任何權益

22/09/2017 08:50

中興通訊(00763)昨突破阻力開展新升浪,現水平可博

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中興通訊 (00763)

建 議  :現價買入
止 蝕  :$22.00            目 標  :$26.00

理 由 :
集團2017年半年業績顯示,淨利潤22.93億元(人民幣.下同),按年增加29.8%。期內,營業收入540.1億元,按年增13.09%。由於國內運營商在4G網絡傳輸和接入系統的持續投入,無線通信及固網和承載系統營業收入及毛利均有增長。隨著海外市場的開拓,手機產品銷售收入和毛利亦有所增長。
  除中期業績理想,集團較早前以7.27億元出售努比亞(Nubia)的10.1%股權,持股量由60%減至49.9%,確認出售所得投資收益(稅前)約4億元,出售收益料有助提升下半年業績。
  日前集團與比利時運營商TELENET簽署5G及互聯網夥伴協議,預計於今年第三季的窄帶物聯網進行商用演示。此外,有消息指早前阿里巴巴曾與集團磋商,洽購集團旗下的軟件公司中興,以加強阿里巴巴的雲計算業務,對股價帶來利好作用。
  隨?5G行業進入快速發展期,無線和網絡設備供應商視為確定性核心受益品種,公司作為行業龍頭,相信可因此而受惠。而公司已計劃明年底前部署5G預商用,並於2019年上半年實現商用5G,都會對業績帶來幫助。
  股價年內持續上升,昨日突破22.5元阻力,預期展開新升浪,可於現價買入,目標26元,跌破22元止蝕。《小牛金服行政總裁 連敬涵》

※ 筆者無持有上述股份任何權益

21/09/2017 08:50

新意網(08008)利好消息帶動股價創17年新高,現價上車

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新意網集團 (08008)

建 議  :現價買入
止 蝕  :$5.00            目 標  :$6.50

理 由 :
集團月初公布上年度全年業績,年內收益上升14.3%至11.4億港元,賺6.3億元,升14.7%。增幅主要來自數據中心業務增長,集團的數據中心業務於年內繼續取得新合約,並與現有客戶續約,而續約租金亦穩健上升所致。
  昨日,集團向聯交所遞交建議轉板上市之正式申請。作為首批創業板上市股票,集團自2000年起已於創業板買賣,現更成為香港的數據中心之主要營運商,並受惠經常性收益流,就股東應佔溢利而言,早在多年來已達到主板上市的要求。集團認為現適合將股份由創業板轉至主板上市,並相信股份於主板上市,有利未來增長、業務發展及其融資靈活性。
  業務方面,位於將軍澳的全新數據中心MEGATWO全面改造和將軍澳新建的MEGAPlus數據中心,相信數據中心容量於未來數月有所增加。而香港公認的主要網絡連接樞紐MEGA-i持續表現良好,並展開提升電力功率容量的優化項目,以滿足客戶更多的需求。隨著雲端應用持續發展,帶動數據中心的需求,集團將會繼續擴展旗下數據中心,望有充足容量供租戶進一步擴充,前景看好。
  股價除上市最初兩年大幅下跌後,自2002年以來已不斷上升,今年更由7月時的2.5元水平倍升至今。除近年業績理想支持外,昨日在正式申請轉主板的受利好消息帶動下出現突破,由於剛升穿各條天線,創下17年新高,後市有進一步上升空間。可現價買入,目標6.5元,跌破5元止蝕。《小牛金服行政總裁 連敬涵》

※ 筆者無持有上述股份任何權益

20/09/2017 08:50

卡姆丹克(00712)重上250天線,現價買入目標0.4元

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卡姆丹克太陽能 (00712)

建 議  :現價買入
止 蝕  :$0.31            目 標  :$0.40

理 由 :
公司上月公布的上半年中期業績報告顯示業務已有所好轉,溢利由去年同期的虧損轉為盈利,錄得純利878萬元人民幣(下同),收益則為3.14億元。業績好轉主要由於公司將業務焦點轉移至利潤較高的項目開發業務,以及補貼收入及應付或然代價的公平值變動收益增加,以致中期利潤錄得增長。
  公司現時正不斷努力作出多元化業務發展,將業務擴展至電動交通工具行業。預期於十月完成收購鋰電池製造商鎮江科信動力,以進一步擴大業務板圖,為公司帶來更大的吸引力。
  此外,公司剛宣布與麥格理資本訂立股東協議,雙方同意成立共同投資公司,共同發展及拓展下游太陽能業務,雙方將持有合營公司50%股權,各自支付約500萬美元。所得款項將用以撥付中國分布式太陽能發電項目開發、項目管理及建設。相信合作協議有望為公司未來業績帶來正面影響。
  股價近期由低位反彈,並逐步回升,昨日更突破最大的阻力,重上250天線,由於出現突破,後市有望進一步上升,可現價買入,目標0.4元,跌破0.31元止蝕。《小牛金服行政總裁 連敬涵》

※ 筆者無持有上述股份任何權益

19/09/2017 08:50

眾安(06060)僅5%作公開發售料街貨不多,可考慮認購

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眾安在綫 (06060)

建 議  :建議認購
止 蝕  :--            目 標  :--

理 由 :
其業務是保險,但核心價值是金融科技公司,故享較高估值,是外資行、市場認同,加上其股東實力雄厚,市場難見。資源顯示,阿里巴巴主席馬雲持有公司16%股份,騰訊主席馬化騰則持股12%,平保亦持有12%股份。有消息指,眾安更吸引到由軟銀、及沙特主權財富基金所牽頭的軟銀願景基金(Softbank Vision Fund)有意成為其投資者。早前有人質疑其估值太高,里昂認為,科網板塊在過去一段時間增長盈利增長高於預期,認為其估值仍然合理。
  事實上,從科技、行業角度分析眾安的競爭優勢,科技驅動的附加價值也受到投資者的高度認可。於2016年,全球保險科技的投資額達17億美元,保單數量及價值均較2014年翻倍增長。差不多一半保險科技的投資均與人工智慧及物聯網相關,而保險科技的迅速發展部分是投向傳統行業以外初創企業的投資。
  眾安的科技優勢,在於擁有860名工程師組成的強大研發團隊,在雇員中佔比超過一半。公司是全球唯一一家100%在雲平台上運作核心保險系統(其專有技術平臺「無界山」雲架構系統),在雲架構的基礎設施推動下,能夠同時處理大量交易。可擴展技術平臺,使公司能夠適應雙十一購物節等大型促銷活動時交易出現大幅激增的情況。於2016年的雙十一購物節當周,眾安平臺承保了超過2億份保單,高峰處理量達到每秒約1.3萬份保單。
  此外,公司透過開發人工智慧技術,如機器學習、深度學習及自然語言處理(NLP),以快速優化產品特性,提高客戶接受度,全面整合遠端身份識別、圖像識別、機器學習及深度學習能力,以支持風險管理,並通過對客戶行為的深入瞭解,提供定制化的場景設置及定價,為客戶提供具有吸引力的價值定位以推動增長。
  眾安與部分科技公司相似的是,估值方面,具規模的金融科技公司一向不便宜。眾安今年預計虧損為4.6億元人民幣,沒有市盈率可言。而以市帳率(PB)而言,保薦人之一的招銀國際指其明年預測市帳率為2.9至3.6倍,遠低於金融科技同業8.3倍水準。
  保薦人為眾安估值最多逾1000億元,佔比達95%的國際配售也已足額,機構投資者對該股興趣可見一斑,僅5%作公開發售,街貨料不多,加上「金融科技」這一近年大熱的概念,有利推動上市後股價向上動力,投資者可申請此股。《小牛金服行政總裁 連敬涵》

※ 筆者無持有上述股份任何權益

18/09/2017 08:50

佳源國際(02768)突破5元阻力再創新高,料仍有上升空間

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佳源國際控股 (02768)

建 議  :現價買入
止 蝕  :$5.00            目 標  :$5.90

理 由 :
集團剛公布今年8月合同銷售金額約4.591億元人民幣(下同),按年上升21.58%。累計今年首八個月,合同銷售金額約47.992億元,按年上升66.54%。集團較早時已表示對於下半年的銷售感樂觀,相信業績表現將優於上半年。
  為求增加土地儲備,以及在區域性上多樣化,公司日前以總代價35.1億元,收購澳門?仔區兩塊地皮,地盤面積分別約2323平方米,及約3274平方米。公司認為進軍澳門地產市場可提升其在珠三角地區的品牌影響力,同時可擴充在粵港澳大灣區的土地儲備。此外,公司看好粵港澳大灣區的機會,繼續在香港物色機會。至於深圳正在開發中的兩個項目,預計會在明年中旬前推出。
  隨著中國推動城鎮化,「二孩政策」亦帶動住房的需求,公司將會繼續擴大業務板圖,尋找淨流入及基本面良好城市,看好未來發展前景。
  股價近日突破5元阻力,並創上市新高,在房地產行業仍處於比較健康的發展狀態下,後市可持續上升。可現價買入,目標5.9元,跌破5元止蝕。《小牛金服行政總裁 連敬涵》

※ 筆者無持有上述股份任何權益

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