《外資精點》高盛下調藥明生物目標價至50元，收入仍具不確定性

　　高盛下調藥明生物(02269)目標價6.5%，由53.5元降至50元，評級「買入」。
　　高盛指出，可見藥明生物新簽約項目指引增加為需求復甦正面訊號，及潛在推升公司2024、25年收入前景。不過，該行稱，簽約項目轉換收入時間滯後，及每個項目收入規模，亦具不確定性，因此有待公司更多具指導性的積存數字更新。該行維持公司收入預測，料2023至25年分別上升10%、14%、27%。
　　惟該行分別下調公司2023至25年純利預測6.5%、4.1%、4%，以反映投資組合潛在公允值較高損失。現時估算公司同期經調整純利分別按年下跌5%；增長14%；增長28%。
　　藥明生物管理層較早前上調2024年新增項目指引，由100個升至110個；今年收入增長幅度料為中等雙位數。此外，去年所新增132個項目，數字亦好於預期。
　
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《經濟通通訊社11日專訊》