滙控業績 | 滙控中期稅前盈利升23.5%，次季多賺60%勝預期，重啟回購最多10億美元

　　滙控(00005)公布，截至今年6月30日止中期業績，期內列帳基準稅前盈利錄195.22億元（美元．下同），按年升23.48%，每股基本盈利0.85元，中期派息每股0.1元。

 

（資料圖片）

 

　　滙控今年第二季除稅前利潤為101億元，較2025年第二季增加38億元，增幅為60%，勝預期。主要反映須予注意項目的有利影響淨額26億元。此外，增幅亦反映銀行業務淨利息收益增長以及費用及其他收益增加，主要來自財富管理業務和批發交易銀行業務。除稅後利潤為79億元，較2025年第二季增加31億元，增幅為63%。

 

上半年預期信貸損失為24億元，對香港商業房地產行業相關準備2億元

 

　　滙控公布截至今年6月底止中期業績，收入較2025年上半年增加36億元至377億元，增幅為11%，當中包括須予注意項目的按年有利影響淨額8億元和貨幣換算差額的有利影響7億元。餘下增幅反映銀行業務淨利息收益增加，以及國際財富管理及卓越理財業務分部和香港業務分部旗下的財富管理業務費用及其他收益在客戶活動增加的支持下強勁增長。有關增幅亦包括一次性物業資產出售增益2億元。按固定匯率基準計算，不計及須予注意項目之收入較2025年上半年增加20億元至382億元。

 

　　今年上半年淨利息收益較2025年上半年增加14億元，主要原因是存款結餘增長，以及結構性對沖以較高收益率再投資的裨益。此外，貨幣換算差額亦帶來4億元有利影響，但被一次性項目的1億元不利影響部分抵銷。市場利率下跌對調配至交易帳項的資金造成的影響，大致被交易帳項結餘增加所抵銷。銀行業務淨利息收益（不計及與交易帳項相關資金成本以及保險業務淨利息收益）增加16億元至229億元。

 

　　今年上半年淨利息收益率為1.61%，較2025年上半年上升4個基點，主要由於貨幣換算差額的影響，以及結構性對沖的裨益，惟部分升幅因市場利率下跌而被抵銷。

 

　　今年上半年預期信貸損失為24億元，較2025年上半年增加4億元。2026年上半年的提撥主要反映就批發業務風險承擔作出的第三級提撥，當中包括企業及機構理財業務就英國一家財務保薦人涉及的4億元欺詐相關第二市場證券化風險承擔，以及對香港商業房地產行業的相關準備2億元。2026年上半年的提撥亦包括為反映中東衝突持續帶來不確定性而提撥的準備。2025年上半年的預期信貸損失包括與香港商業房地產行業相關的準備5億元，以及與地緣政局緊張及貿易關稅增加相關的增撥準備。

 

　　今年上半年營業支出為174億元，較2025年上半年增加4億元，增幅為2%，當中包括貨幣換算差額的不利影響4億元。增幅是由於科技方面的計劃開支及投資增加以及通脹效應所致。集團簡化組織架構減省成本，加上須予注意項目錄得按年有利影響，抵銷了部分增幅。

 

　　普通股權一級資本比率為14.1%，較2025年12月31日減少0.8個百分點，反映恒生銀行有限公司私有化的影響、股息及風險加權資產增加，但有關減幅部分被監管規定利潤抵銷。

 

中期香港業務除稅前利潤升13.9%，香港上海滙豐銀行升逾37%

 

　　滙控公布截至今年6月底止中期業績，香港業務分部固定匯率除稅前利潤按年升13.9%至51.38億元，英國業務分部固定匯率除稅前利潤按年升3.19%至33.32億元，企業及機構理財業務分部固定匯率除稅前利潤按年升6.54%至72.5億元，國際財富管理及卓越理財業務分部固定匯率除稅前利潤按年升22.47%至26.16億元，企業中心業務分部固定匯率除稅前利潤11.86億元，去年同期除稅前虧損6.8億元。

 

　　期內，HSBC UK Bank plc列賬基準除稅前利潤按年升7.79%至39億元，英國滙豐銀行有限公司列帳基準除稅前利潤按年跌21.37%至11.74億元，香港上海滙豐銀行有限公司列帳基準除稅前利潤按年升37.4%至128.97億元。

 

重啟回購最多10億元，料第三季業績公布前完成

 

　　滙控公布，截至今年6月底止中期業績，有意啟動最多10億元的股份回購，預計將於2026年第三季業績公布前完成。

 

2026、2027及2028年平均有形股本回報率目標達到17%

 

　　滙豐表示，有信心能夠達成2026年2月訂立的目標，包括2026、2027及2028年的平均有形股本回報率達到17%，甚至更高。集團繼續以2026至2028年收入按年增長為目標，力求2028年的收入較2027年增長5%。

 

股息派付比率目標基準維持在50%

 

　　2026、2027及2028年的股息派付比率目標基準維持在50%。集團的目標基準派付比率乃按每股盈利的百分比計算。　

 

預計2026年銀行業務淨利息收益最少達到460億元

 

　　就2026年而言，集團目前預計2026年的銀行業務淨利息收益最少達到460億元，反映利率前景持續利好，但同時深明前景仍存在波動及不確定性。集團原先訂立的銀行業務淨利息收益指引是於2026年達到約460億元。集團繼續預計，2026年預期信貸損失準備佔客戶貸款總額平均值的百分比約為45個基點，反映前景的不確定性持續。中期而言，集團將有關百分比維持在30至40個基點的規劃範圍。

 

　　集團繼續按計劃將2026年目標基準營業支出的按年增幅維持在約1%。如業務表現持續強勁，集團可能考慮發放額外的與表現掛勾酬勞，因而使2026年目標基準成本增長稍微上升。目標基準營業支出在計量方面不計及須予注意項目，但會計及已公布策略重組計劃之相關簡化組織架構措施產生的成本節約影響。集團擬繼續將普通股權一級資本比率的中期目標範圍維持在14%至14.5%之間。

 

　　集團行政總裁艾橋智表示，滙豐正朝著既定目標邁進，成為一家實力更加雄厚的銀行。集團以迅捷步伐、精準執行和嚴謹紀律落實各項優先策略，讓集團四大業務能夠專注核心優勢，推動業務增長，提升協作成效，並與客戶建立更加深厚的關係。影響所及，集團已蛻變為一家有能力成就更多的銀行。

 

撰文：經濟通採訪組