23/08/2023 13:00
《外資精點》滙證:快手收入組合轉變促盈利改善，升目標至90元
滙證發表研報指，快手(01024)在高利潤率廣告和電子商務業務的強勁貢獻、直播收入分成進一步優化、流量維護和較低的頻寬成本，共同支持第二季毛利率改善。報告認為，第二季業績優於預期和推動利潤率擴張的因素愈來愈多，將提振投資者的信心，將目標價由87元上調3.4%至90元，維持「買入」評級。
報告指，快手第二季收入按年升28%至280億人民幣，超市場預期約2%，認為這分別受廣告收入增長30%及其他服務收入增61%秉帶動，而電商GMV(商品交易總額)錄得按年增39%，是由於KOL帶貨的貨幣化上升。得益於頻寬成本、其他銷貨成本和銷售管理成本的更好控制，快手的盈利能力未來料將進一步提高。
*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
報告指，快手第二季收入按年升28%至280億人民幣，超市場預期約2%，認為這分別受廣告收入增長30%及其他服務收入增61%秉帶動，而電商GMV(商品交易總額)錄得按年增39%，是由於KOL帶貨的貨幣化上升。得益於頻寬成本、其他銷貨成本和銷售管理成本的更好控制，快手的盈利能力未來料將進一步提高。
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《經濟通通訊社23日專訊》