21/08/2024 12:02
《外資精點》大和料快手下半年GMV面臨壓力，降目標價至68元
大和發表研究報告指，快手(01024)今年第二季收入及盈利均超出市場預期，其商品交易總額(GMV)按年增長15%，低於市場預期，主要是受到消費疲軟的拖累，而今年下半年GMV增長亦面臨壓力，將其目標價由75元下調至68元，維持「買入」評級。
該行表示，隨著收入結構的改善，其毛利率在2024年第二季達到55.3%的歷史新高，儘管對其未來淨利潤擴張保持樂觀，但該行認為其GMV表現和電商進展是關鍵的短期催化劑，預計公司2024年全年淨利潤率將保持不變，並將2025至2026年每股盈利預測下調7%，以反映日益激烈的營運和競爭環境。
*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
該行表示，隨著收入結構的改善，其毛利率在2024年第二季達到55.3%的歷史新高，儘管對其未來淨利潤擴張保持樂觀，但該行認為其GMV表現和電商進展是關鍵的短期催化劑，預計公司2024年全年淨利潤率將保持不變，並將2025至2026年每股盈利預測下調7%，以反映日益激烈的營運和競爭環境。
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《經濟通通訊社21日專訊》