高鑫零售遭阿里悉售料套現百三億，德弘資本折讓36%提私有化

　　阿里巴巴(09988)再度剝離零售資產，內地知名超市大潤發經營方高鑫零售(06808)公布，由德弘資本旗下DCP基金持有的PARAGON SHINE LIMITED(PSL)以約103.6億元向阿里收購約78.7%股權，觸發全購。德弘資本有意提私有化，作價分兩級，若股東選擇全股東選擇額預付結算則作價為每股1.38元，較高鑫零售於周二收報2.48元折讓44.35%，而若部分遞延結算替代，則每股作價1.58元，較前收市價折讓36.3%。

　　阿里指，就待售股份有權收取116.37億元，相當於每股待售股份1.55元（包括高鑫早前宣派的每股0.17元中期股息），而倘2027/28年度平均經調整EBITDA高於或等於經調整EBITDA上限(初步為44億元人民幣)，則德弘資本將應付利息的最高金額為0.2元。這意味著阿里最多可從中套現131.38億元，相當於每股作價1.75元，較前收市價折讓29.4%。

　　高鑫零售指，德弘資本所提要約應付代價上限約32.36億元，資金總承擔約為26億美元。成功完成有關要約後，要約人擬支持該集團現有主要業務，並繼續與管理團隊合作，而要約人並無計劃對該集團僱員留聘作出任何重大變動，及料不會大幅重新部署固定資產。要約人將對該集團的資產、公司架構、資本化、營運、物業、政策及管理進行策略性檢討，以確定要約完成後是否適當進行任何變動。

　　高鑫又指，透過與德弘資本合作，將有機會受益於對方深厚行業知識及強大營運資源，進一步提升在瞬息萬變的零售行業中的競爭地位。
《經濟通通訊社2日專訊》