《外資精點》高盛上調快手目標價1.6%，潛在估值重估

　　高盛上調快手(01024)目標價1.6%，由62元上調至63元，維持「買入」評級。

　　高盛在研報中指出，快手今年首季業績符合預期，且管理層維持全年廣告、電商及盈利指引，可見管理層對快手全年增長趨勢保持樂觀。而廣告及GMV增長預測跑贏同業，次季業績預期持續改善及AI應用空間定位穩健，潛在推動公司估值重估。

　　該行稱，管理層預計次季廣告收入按年升12%，下半年增長進一步加快，快手廣告趨勢可見好於憂慮預期；電商業務目標全年商品交易總額(GMV)按年增長13%至15%，仍具競爭力；人工智能方面，可靈AI全年收入預測獲上調，該行料可靈AI進一步提升全球用戶吸引力及變現能力，有望成為全球最高變現能力的視頻生成應用之一。

　　財務要點顯示，瑞銀上調2025至27年收入預測0.7%至1.1%，主要反映較好的直播業務及可靈AI變現預期，惟因人工智能相關研發及銷售費用增加，下調同期淨利潤率預測下調0.3至0.5個百分點。
　
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《經濟通通訊社28日專訊》