【恒生私有化】滙控：料未來三季不再啟動任何進一步股份回購

　　滙控(00005)宣布，與其全資附屬公司滙豐亞太提出一項附先決條件的建議，擬透過協議安排的方式將恒生(00011)私有化。倘若建議獲批准，滙豐亞太將收購由恒生少數股東持有的所有餘下股份，並撤銷恒生股份於聯交所的上市地位。

　　根據建議所提供的計劃代價，恒生的估值為2900億元，相當於2025年上半年帳面價值1.8倍，明顯高於香港同業的估值水平。此計劃代價為最終價格，將不再提高，充分反映滙豐有信心，建議是公平和具吸引力。透過此建議，滙豐為恒生的少數股東提供即時變現的機會，讓他們能夠在毋須等待未來股息的情況下，實現滙豐對恒生投資所帶來的收益。

*恒生銀行將保留其持牌銀行認可*

　　滙控認為，此次建議符合滙豐在香港拓展業務、實現架構精簡靈活的策略重點。香港是滙豐的本位市場之一，享有滙豐亞太與恒生兩大品牌的深厚傳統及品牌優勢。此次建議是滙豐對香港的一項重大投資，彰顯對滙豐亞太和恒生兩大品牌成長潛力的信心。建議亦將釋放更多投資機會，並提升營運效益。

　　滙豐表示，恒生銀行的深厚傳統、品牌形象和獨特文化　是其重要的競爭優勢。因此，恒生銀行將保留其根據香港銀行業條例所獨立獲授的持牌銀行認可，並維持獨立的企業管治、品牌形象、獨特的市場定位，以及分行網絡。

　　滙豐集團擬以內部財務資源支付計劃代價的全部金額。此建議預計在恒生法庭會議及股東大會上相關決議獲得法定多數通過後，將於交易完成首日對資本產生約125個基點的影響。

*滙豐料未來三季不再啟動進一步股份回購*

　　滙豐預期將透過內部資本自然增長，以及在本公告發布日起三個季度內不再啟動任何進一步的股份回購，將其普通股權一級資本（CET1）比率恢復至14%至14.5%的目標營運範圍。重新啟動股份回購的決定將取決於滙豐按季度進行的股份回購審批流程及標準。2025年7月31日宣布的股份回購將按其條款繼續執行。滙豐將繼續維持目標派息比率為2025年每股普通股盈利（不包括重大非經常項目及相關影響）的50%。滙豐預期此項對恒生的投資將有助提升每股普通股的收益。

*恒生：成立獨立董事委員會審議*

　　恒生表示，在接獲該建議後，恒生董事會已成立由公司五位無利害關係獨立非執行董事組成的獨立董事委員會，以審議該建議，並就該建議是否屬公平及合理提出建議。董事會將在獲獨立董事委員會批准後，委任一名獨立財務顧問，就該建議向獨立董事委員會提供意見。

《經濟通通訊社9日專訊》