28/09/2026 11:15
美股動向｜AMD及兩大AI基建股受關注，投資者聚焦供應鏈風險與政策催化
美國AI發展進入政策與供應鏈角力新階段，白宮積極拉攏AI新創Anthropic之際，司法部門卻將該公司列為供應鏈風險。在此政策矛盾中，AMD(US.AMD)、Grid Dynamics(US.GDYN)及新思科技(US.SNPS)三隻AI基建股成為市場焦點。
AMD現市值達1.03萬億美元，其數據中心業務年收222億美元佔總收入56%。公司獲OpenAI、Meta及Anthropic等巨頭簽訂「多GW級」Helios AI系統訂單，預計2026年第三季末啟動量產。管理層指，即使MI450晶片利潤率略低於公司平均水平，數據中心AI收入仍可推動整體毛利增長。
Grid Dynamics現市值6.29億美元，AI相關業務已佔季度收入逾25%。但分析指其多數AI項目屬初期試驗階段，能否轉化為長期訂單存疑。若AI試點計劃未能形成持續性高利潤業務，將限制該公司盈利增長空間。
新思科技憑藉晶片設計工具及IP授權業務，在AI硬件供應鏈扮演關鍵角色。公司披露已累計獲得逾100項chiplet設計案及150項UCIe介面授權，反映AI及高效能運算晶片複雜化趨勢正推升其EDA工具需求。
《經濟通通訊社28日專訊》