逆按揭不受歡迎的真正原因

　　姊妹們，早前我在本欄提到，按揭證券公司牽頭的安老按揭（俗稱逆按揭），推出多年來都不太受歡迎，直到近期該公司將可以抵押的物業，擴大至資助房屋，以及未補地價的居屋之後，才稍為掀起一陣熱潮。

　　我曾經向一些中產的姊妹了解過，她們不約而同對我說，逆按揭的最大問題是不夠靈活，因為一旦把物業按了給銀行之後，萬一自己有資金上的需要，便不可以再抵押物業套現。

　　本來，逆按揭是很適合中產人士的，因為中產人士大多希望可以維持現在的生活水平，而只要他們願意把自己已供滿的物業按予銀行，便可多一筆退休金，那就有更大機會維持退休前的生活水平了。

　　而我作為財務策劃師，對於這種「退休工具」，也是十分支持和認同的。最重要是，自己仍然可以住在原來的物業，而且，所有支取過的退休金，自己都不用還，直到自己百年歸老，負責逆按揭的銀行會先看妳的後人是否願意贖回該物業。

　　如果想贖回，才要向銀行償還妳支取過的退休金。如不願贖回，銀行便會出售妳的物業，套現之後再看看是否足夠償還妳支取過的退休金。如不夠，就向按揭證券公司收取差價，如果足夠兼有多，就會發還給妳的後人。

　　按揭證券公司宣傳逆按揭時，還特別強調，萬一樓價下跌，也不會影響妳的退休金。但原來，這句說話才是不受歡迎的關鍵，因為香港人個個心知，過去幾十年，香港的樓價基本上只升不跌。

　　據政府的最新數字，今時今日的樓價，已經比97年高峰期時再升了七成多。換句話說，過去幾十年，大家幾乎在任何一刻買樓，也是賺錢的（除了去年的高位，但現在距離該高位也只差幾個巴仙）。

　　最近我跟另一位獨身的姊妹Flora談到逆按揭的問題時，她才跟我道出她的關注點，我也靈機一觸，明白大部分中產人士不太喜歡逆按揭，又或者認為逆按揭不太靈活的真正原因。

　　「萬一樓價繼續上升，我一早按了自己的物業給銀行，豈非很蝕抵？！」Flora告訴我，她對逆按揭的看法。

　　姊妹們，我深信，樓價不會無止境地上升的，或許過去幾十年的樓價走勢，給了我們很強的信心，認為樓價是會無止境上升！如果事實並非如此，逆按揭其實也是不錯的「退休工具」呀！

　　作者電郵：tong_lydia223@yahoo.com.au