AI | FOCUS | 抖音「股神」反艇，三大血淚啟示

　　花旗國AI股史詩級暴跌，全球首富馬斯克身家短短兩日蒸發4200億美元，賣鏟教主黃仁勳亦跌出十大富豪榜。日、韓、台股周五（6日）集體重挫，大A、港股的AI神話信心還剩幾多？從兩位昔日叱吒抖音的民間「股神」近日雙雙反艇，即可一窺。

 

「光模塊之神」淪為光著站

 

　　30年河東、30年河西。上半年憑「易中天（光通信三大龍頭股）」賺得盆滿鉢滿的A股股民，不可能未聽聞李一恩的大名。這位90後博主從去年起堅定看多光模塊、算力股，一度因相關個股迭創新高而被散戶們封為「光模塊之神」和「配享太廟」，在抖音擁有逾388萬粉絲。

 

90後博主李一恩一度因相關個股迭創新高而被散戶們封為「光模塊之神」。

 

　　6月全球AI硬件股見頂調整，李一恩大派定心丸「時間會證明光模塊和算力的」，呼籲粉絲「最好的操作就是拿著別動」。惟「時間證明」，新易盛（深：300502）、中際旭創（深：300308）、天孚通信（深：300394），過去三個月分別續瀉44%、26%、15%。曾經「站在光裏」的追隨者，最終成了「光著站在那裏」的韭菜。

 

　　無獨有偶，上述「三巨頭」中午齊發布公告，表態將充分運用政策工具，通過回購等方式，維護公司價值和廣大投資者利益。此穩定軍心之舉，正正折射市場情緒如履薄冰。

 

「存為王」遭槓桿反噬倒虧

 

　　如果說李一恩「在光裏」吃了一波時代紅利，是成也運氣、敗也運氣，那麼抖音另一民間「股神」、擁有逾227萬粉絲的「口罩哥」，顯然更有專業光環。從華爾街大行的研報，到在幣安廣場、X平台同步更新，以「存（存儲）為王」、「左達（英偉達）右餅（比特幣）」等響亮口號，被粉絲奉為投資信條。

 

「口罩哥」曾高喊「存（存儲）為王」、「左達（英偉達）右餅（比特幣）」等口號。

 

　　不過就在8月，有「雪球」論壇用戶爆料，指其從最高盈利1.8億元倒虧6700萬元。盡管未經「口罩哥」本人證實，但其周四（5日）自揭「走了兩個困擾我很久的東西」，並透露是77開頭的帶槓桿產品，被指是清倉了XL二南方海力士（07709）及XL二南方三星（07747），似側面印證了槓桿的殺傷力。

 

人性、產業周期、長期主義

 

　　若加上同樣走下神壇的昔日「私募冠軍」、東方港灣投資管理董事長但斌，其旗下海外基金因重倉英偉達、英特爾、美光等而淨值大幅回撤，遭粉絲質疑「科技股比空難還可怕」，都指向三大啟示－－人性盲目又善變；產業周期難敵流動性踩踏；「長期主義」不等同拒絕止損。

 

　　歸根究底，當人們對AI、「股神」的信仰因市場單邊走勢無限放大、無比堅定，卻忘了問那句「What does the market know？」－－市場究竟能否預測此一人類史上最難捉摸的新興技術，未來5年的應用規模、商業模式、成本曲線、乃至最終盈虧？保持樂觀，別忘保持畏懼。

 

撰文:金子安