美股動向｜Snowflake加碼發行37.5億美元零息可轉換債券

　　雲數據平台Snowflake(US.SNOW)宣布完成規模加碼的私募可轉換債券發行，總額達37.5億美元，較原定35億美元計劃進一步擴大。此次發行包括2029年到期的20億美元債券及2031年到期的17.5億美元債券，兩批規模較最初分配方案分別增加54%及縮減20%。

 

　　Snowflake表示，將通過對沖交易降低潛在股權攤薄風險。消息公布後公司股價下跌約4%，反映市場憂慮未來股份增發可能帶來的攤薄效應。此次發行的可轉換債券票面利率為0.00%，具體轉換條款尚未披露。

 

　　根據市場機制，若債券持有人選擇轉換為股份，將導致流通股數增加，現有股東持股比例相應下降。Snowflake強調已制定對沖策略，以限制實際轉股造成的股權稀釋影響。

 

　　可轉換債券作為混合型金融工具，允許持有人在特定條件下將債權轉換為發行人股份。此類融資方式常見於科技企業，既能降低融資成本，亦需平衡潛在股權結構變化帶來的市場壓力。

《經濟通通訊社29日專訊》