美股動向｜機構披露對美光偏低倉位策略，成功減輕投資組合損失

　　美光科技(US.MU)過去一個月累跌21.41%，惟全年仍錄260.04%升幅。投資機構Polen Capital第三季致投資者信披露，旗下5Perspectives大型增長策略組合當季回報率持平，跑輸羅素1000增長指數0.9個百分點。

　　報告指AI基建股及半導體板塊出現集中拋售，主因市場憂慮超大型雲端服務商削減資本開支，以及相關交易過度擁擠所致。

　　組合經理透露，通過對美光科技持偏低倉位策略，成功減輕投資組合損失。該股第三季受AI記憶體股全面下挫拖累，即使公司公布創紀錄的第四財季54.2億美元收入，並預告收入將續增，股價仍大幅回調。

　　美光作為全球主要DRAM及NAND記憶體生產商，其高頻寬記憶體廣泛應用於AI加速器。截至第二季末，持有該股的對沖基金數量由154家增至184家，位列2026年對沖基金40大熱門持股榜第17位。分析指儘管基本面穩健，但利率波動及市場情緒轉變，令AI相關半導體股持續承壓。

《經濟通通訊社5日專訊》