美股動向｜Steve Eisman警告標指成單一AI押注

　　曾準確預測次貸危機的對沖基金經理Steve Eisman警告，標指現已成為單一人工智能押注工具，逾65%成分股與AI產業鏈相關，令投資組合分散程度遠低於市場認知。

　　Eisman接受《In the Money》訪問時透露，自己持有晶片巨頭英偉達(US.NVDA)及電力設備商GE Vernova(US.GEV)兩大AI基建受惠股，但坦言「持有英偉達同時持續感到憂慮」。他強調偏好直接獲取AI基建現金流的企業，而非參與項目融資的公司。

　　據披露，英偉達季度營收按年暴增106%至962億美元，主要供應數據中心所需晶片。GE Vernova截至6月底未完成訂單總額達1760億美元，其電氣化業務上半年數據中心訂單更突破50億美元，較2025全年翻倍。

　　Eisman透露已對四隻未具名AI概念股進行部分對沖，但仍維持主要長倉。他特別擔憂OpenAI及Anthropic等企業的巨額承諾可能面臨融資困難，恐拖累整個供應鏈支出放緩。

　　他在上周播客節目直言：「這基本上已變成單一押注，坦白說令人不安。」據路透報道，2026年至今標普500成分股中逾40%下跌，惟指數仍累升約14%。

　　Eisman指今年逾半企業債發行與AI相關，建議避險投資者可考慮短期國債。Polymarket數據顯示，交易員預期年底前出現符合條件AI產業調整的機率約6%。

《經濟通通訊社14日專訊》