美國樓市｜美國利率高企刺激可調利率按揭需求，專家警示潛在風險

　　自9月中旬以來，美國30年期定息按揭利率持續高企7%以上，促使更多置業者轉向可調利率按揭(ARM)以降低每月供款。據按揭銀行家協會(MBA)數據顯示，10月下旬5年期ARM平均利率為6.41%，較同期30年期定息按揭利率7.37%低近1個百分點，帶動ARM申請比例由9月初的8%攀升至10月下旬的11.3%。

　　ARM初期利率優勢顯著，以40萬美元貸款額計算，30年期定息按揭每月本息供款約2761美元，而同期ARM供款僅2505美元，首5年可節省約1.54萬美元。此差距主要源於聯儲局持續加息政策下，傳統定息產品利率維持高位。

　　業界警示ARM利率鎖定期通常僅5至10年，此後將按基準利率浮動調整。以5年期ARM為例，第6年利率上限可跳升2個百分點至8.41%，第7年再加1個百分點至9.41%。若維持9.41%至第10年，借款人首10年總還款額將較定息按揭多出1.02萬美元，抵銷初期節省金額。

　　財富管理機構Wealthfront按揭總監Michael Young建議，借款人需模擬利率上升情境下的供款壓力測試。西門資本總裁Nick Panize指出，ARM適用於能承受利率波動且計劃短期持有物業的買家，若未來5至7年內利率回落再進行定息轉按，可實現雙重節省效益。

　　業界推算即使5年後成功轉按至6%定息按揭，計入2000美元手續費後，總成本仍可能高於維持ARM供款。專家強調再融資需重新審核收入與資產，且樓價波動可能影響貸款成數，建議置業者審慎評估長期財務承擔能力。

《經濟通通訊社5日專訊》