06/11/2025 15:59

芯片股｜傳禁止新設數據中心用外國芯片，中芯華虹再落鑊炒上可否追入？

　　據報中國要求新建獲國家資助的數據中心移除外國人工智能（AI）芯片，新項目興建進度未達30%必須拆卸，刺激一眾芯片股今日（6日）再炒作國產替代概念，其中中芯國際(00981)及華虹半導體(01347)齊飆逾半成。不過，芯片股近日極為波動，本周初才因傳出荷蘭芯片製造商安世半導體（Nexperia BV）的內地工廠將恢復出貨而急挫，加上中芯及華虹快將公布第三季業績，若想追入要小心。

芯片股｜傳中國禁止新設數據中心用外國芯片，中芯華虹再落鑊炒上可否追入？

（Shutterstock圖片）

路透：中國要求國資數據中心移除外國AI芯片　有利華為寒武紀等擴大市佔

　　《路透》引述消息報道，中國官方發布指導意見，要求所有受國家資金資助新設的數據中心項目，必須使用國產AI芯片。若興建進度未達30%且已使用或採購了外國AI芯片，必須拆卸或取消採購合約。興建進度逾30%的數據中心，亦將逐一檢視是否執行相關指引。消息人士指，目前尚不清楚該指引是否全國適用，或是僅適用於部分省份，也未透露具體發出指導意見的監管部門。

　　目前進口中國的芯片，包括英偉達、AMD和英特爾。美國總統特朗普早前結束中美元首會晤後接受媒體訪問時稱，美國將允許中方與英偉達商討芯片問題，但不涉最先進芯片。而美國財長貝森特近日接受《CNBC》訪問時表示，美國最終可能允許英偉達向中國出售其Blackwell AI芯片，但他強調這並非源於談判進程，而是源於技術的飛速發展，1至2年後Blackwell或已非頂級。

　　路透統計政府招標文件，自2021年以來，中國AI數據中心項目已獲逾1000億美元的國家資金，部分項目在動工前已因此被叫停，包括一個位於西北省份、原計劃部署英偉達芯片的數據中心。外電早前指，中國政府今年也以安全為由，勸阻科企採購英偉達先進AI芯片，改採購國產AI芯片。英偉達行政總裁黃仁勳近日表示，公司芯片在華的市場份額已從2022年的95%降至零。報道估計，最新政策有利於華為、寒武紀(滬:688256)、MetaX、摩爾線程、燧原等中國本土AI芯片企業擴大市場份額，但由於軟體生態限制，國產芯片滲透率仍有限。

芯片股｜傳中國禁止新設數據中心用外國芯片，中芯華虹再落鑊炒上可否追入？

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SK海力士與英偉達達成協議　HBM4芯片價格上漲五成

　　另外，存儲芯片市場迎來漲價潮。南韓半導體巨頭SK海力士宣布已與英偉達就2026年HBM4芯片的供應完成價格與數量談判。據知情人士透露，HBM4的供應價格將比當前的HBM3E高出50%以上。有分析指，當前存儲芯片板塊的景氣度具備堅實支撐，AI服務器對DRAM和NAND的用量分別是普通服務器的4.2倍和2.8倍，需求拉動明確。隨著「國產替代+AI驅動」雙輪驅動，存儲芯片行業有望迎來持續數年的「超級周期」。

　　而根據相關統計，今年前三季度半導體行業上市公司淨利潤再創新高，可比口徑下同比增長53%，增速再度反超營業收入，盈利能力和運營效率普遍提升，其中封裝測試、模擬芯片等板塊淨利潤增長領先，AI拉動數據中心等環節爆發，光通信、功率器件等環節顯著貢獻利潤，整體上市公司產品結構向高端化升級。

據報內地補貼大型數據中心電費　助科技巨擘減輕電力成本

　　此外，英國《金融時報》近日引述消息指，中國已增加補貼，使國內一些大型數據中心可減省一半的能源費用。報道指，地方政府加大激勵力度，以幫助字節跳動、阿里巴巴(09988)、騰訊(00700)等科技巨頭。這些公司在中國禁止購買英偉達AI芯片後，受到電費上漲的衝擊。消息指，在新補貼政策出台前，多家中國科技公司向監管機構反映，使用華為、寒武紀等公司的國產芯片導致電費成本上升。

　　甘肅、貴州和內蒙古等能源豐富的偏遠省份，如今已成為數據中心集群布局的熱點地區。為吸引大型項目落地，這些地方政府已在競相提供能源補貼和現金激勵。知情人士指，部分補貼足以覆蓋數據中心約一年的運營成本。

傳安世半導體獲中美解禁　內地工廠將恢復出貨

芯片股｜傳中國禁止新設數據中心用外國芯片，中芯華虹再落鑊炒上可否追入？

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　　值得一提，據《路透》日前報道，荷蘭芯片製造商安世半導體周日(2日)表示，歡迎中美兩國政府近期就消除其芯片出貨障礙所作的相關表態，公司當前的重點是確保對客戶的穩定供貨。此外，荷蘭政府表示，正在繼續與中國及其他國家政府以及產業界就安世半導體的「建設性出路」展開磋商。

　　圍繞安世控制權的爭議已導致芯片供應短缺，引發全球汽車製造商的擔憂。中國商務部周六(1日)就安世相關問題表示，充分考慮國內國際產供鏈安全穩定，將綜合考慮企業實際情況，對符合條件的出口予以豁免。一位熟悉內情的消息人士告訴《路透》，白宮計劃宣布安世半導體在中國的工廠將恢復出貨，這對全球汽車製造商來說是一個關鍵的推動力。