美股動向｜美國防AI開支聚焦，英偉達、博通及Cerebras成焦點

　　美國政府推動「AI軍團」計劃及設立AI統籌官職位，將人工智能與國防基建重新置於政策焦點。此舉料重塑資本流向，為關注AI相關股的投資者創造新機遇與風險。以下剖析三隻美上市大型股與此政策主題的關聯性。

 

　　英偉達(US.NVDA)被視為最直接受惠者，其圖形處理器(GPU)、網絡設備及軟件已支撐美國防系統運算需求。數據中心級AI平台貢獻主要收入，計算與網絡業務收入達2754億美元，圖像業務收入276億美元，市值約5.36萬億美元反映其核心地位。

 

　　分析指開源平台若取代英偉達CUDA架構，將削弱其技術護城河，使企業可直接與台積電等晶片商合作生產，衝擊英偉達高利潤產品。未來數年開發者忠誠度變化，將成影響英偉達AI基建優勢關鍵。

 

　　博通(US.AVGO)透過客製晶片、網絡硬件及VMware私有雲工具，同時服務商業雲端巨頭與公部門。半導體方案與基建軟件分別貢獻594億及297億美元收入，市值約1.71萬億美元。

 

　　該公司幕後支援多個AI雲端平台，若政府倚重這些平台建構AI軍團能力，博通將持續受惠。投資者需關注客戶建構AI基建方式轉變，會否影響其廣泛優勢。

 

　　Cerebras系統(US.CBRS)專注晶圓級處理器，WSE-3晶片以整片晶圓設計實現44GB超高速內存，解決傳統GPU數據延遲問題。半導體業務收入6.8億美元，市值約471億美元反映其專用AI運算地位。

 

　　該公司技術特別適用政府級AI項目，但經濟效益潛在壓力可能影響其基建承諾。投資者需評估晶圓級技術發展是否面臨隱形制約。

《經濟通通訊社22日專訊》