美股動向｜科技七巨頭相關性破十年低，投資者須精選個股
曾被視為整體板塊交易的「科技七巨頭」出現結構性分化。CNBC分析顯示，該群組21組股票對的60天滾動相關性平均值，近期跌至逾十年最低水平，反映投資者需轉向精選個股策略。
「科技七巨頭」今年整體表現落後大市——Roundhill七巨頭ETF年內僅升7%，跑輸標普500指數12%升幅。Tesla與Meta年內逆市下跌，僅Nvidia與Apple跑贏大市。
蘋果(US.AAPL)以年內28%升幅領跑群組，DA Davidson分析師Gil Luria形容其為「避開AI熱潮的避風港」。該股去年僅升8.9%排尾二，今年卻憑產品生態系優勢翻盤。自由資本市場策略師Jay Woods指，Apple證明「沒有AI策略也能勝出」，現已成「科技必需品」。
Roundhill投資ETF策略師Thomas DiFazio指出，七巨頭在AI競賽處於不同位置：微軟(US.MSFT) Azure雲增長、Meta(US.META)消費級AI應用、Amazon雲服務、英偉達(US.NVDA)片需求持續性等，均成個股分化關鍵。Microsoft與Alphabet(US.GOOGL)將於周三(28日)盤後公布季績，Amazon則於周四(29日)放榜。
儘管板塊分化，華爾街仍普遍看好個股：亞馬遜(US.AMZN)、Alphabet、Microsoft及英偉達買入評級均超90%，蘋果獲58%分析師推薦，特斯拉(US.TSLA)則僅50%看好。英偉達雖從10月6日高位回調13%，但估值被指「歷史低位」；Meta雖因AI助手Muse下載激增曾飆升，卻因資本開支增加令股價承壓。
特斯拉年內表現墊底，DA Davidson直指其估值包含「馬斯克溢價」。市場關注其向機械人與Robotaxi轉型進展，電動車業務光環漸褪。
《經濟通通訊社29日專訊》