美股動向 | 晶片股暴跌12%後反彈，分析師警告非全線復甦

　　費城半導體指數上周四(5日)單日暴瀉12.25%至9011.14點，創2020年3月以來最大跌幅，市值蒸發約1.5萬億美元。經歷短暫恐慌後，資金本周快速回流半導體板塊，但分析師警告行業復甦將現分化格局。

　　美國中期選舉民主黨意外擴大國會優勢，市場憂慮新政府或加強AI數據中心監管。上周四(5日)納指微升0.9%之際，費半指數逆市跌3.13%，反映資金率先從晶片股撤離。

　　高通(US.QCOM)上周三(4日)下調季度盈利預測，主因存儲晶片成本急升。ARM(US.ARM)同日警告手機存儲價格上漲拖累專利收入，兩股隨後兩日累跌9.5%及12%。AMD(US.AMD)及美光(US.MU)同期更重挫17%。

　　儘管特朗普在社交平台表態支持AI基建，帶動博通(US.AVGO)及AMD本周反彈近10%，但分析師指民主黨擬推動數據中心電費管制及AI系統獨立測試法案，雖遭總統否決機會大，惟審批延遲恐影響2027年芯片收入認列時點。

　　美光受惠存儲短缺，第三季移動業務收入按年暴增245%至131.1億美元。相反，高通手機晶片收入按年跌26%至51.4億美元，預警晶片業務稅前利潤率將由24%降至20至22%。

　　四大雲服務商(Microsoft(US.MSFT)、Alphabet(US.GOOGL)、亞馬遜(US.AMZN)、Meta(US.META)第三季資本開支按年倍增達2019億美元。AMD數據中心業務第三季收入按年增97%至85億美元，預告2027年收入增速超80%。

《經濟通通訊社13日專訊》