美股動向｜資深分析師倡聚焦現有數據中心營運商，點名Alphabet及亞馬遜較穩健

　　Main Street Research首席投資官James Demmert接受TheStreet專訪時提出，人工智能投資者應優先考慮已具備大型數據中心網絡的企業，而非依賴新建基礎設施的成長型公司。

　　Demmert指出，Alphabet(US.GOOGL)與亞馬遜(US.AMZN)在其「科技七巨頭」名單中居前，主因其雲端業務表現穩健且坐擁龐大現成數據中心容量。他認為現有設施能立即滿足客戶運算需求，相較需大舉融資擴建的新進業者更具風險抵禦能力。

　　半導體行業市盈率從一年前30倍降至15倍，Demmert建議聚焦優質半導體股組合，包括英偉達(US.NVDA)、AMD(US.AMD)、台積電(US.TSM)、ASML控股(US.ASML)及美光科技(US.MU)。這些企業提供AI運算所需基礎硬件，涵蓋晶片設計至製造設備領域。

　　Demmert警告數據中心新創公司CoreWeave屬「投資陷阱」，主因其擴張計劃伴隨沉重融資需求與財務隱憂。該公司股價今年以來已累跌約40%，反映市場對高資本支出模式的疑慮。

　　分析師特別提醒關注AI電力需求放緩風險，點名通用電氣旗下GE Vernova(US.GEV)及西門子能源等電力設備商，若電力需求未達預期將首當其衝。他建議投資者保持行業分散配置，勿過度集中單一AI概念板塊。

《經濟通通訊社11日專訊》