【FOCUS】北京謀劃「交通強國」 拜登「鐵路革命」漫漫
花旗國新總統拜登兩周前剛警告，中國高歌猛進的基建投資或「吃掉我們的午餐(eat our lunch)」，北京周三(24日)晚再揭盅雄心勃勃的「交通強國」藍圖--到2035年，國內交通實體線網總規模70萬公里；基本實現全國「123出行交通圈」、「全球123快貨物流圈」……
高鐵目標7萬公里，實現123出行
中國3.79萬公里高鐵「長」冠全球，可在北京看來仍遠不夠。中共中央、國務院昨晚印發《國家綜合立體交通網規劃綱要(2021-2035年)》，提出到2035年前，將高鐵里程再增逾八成至7萬公里。
國務院印發《國家綜合立體交通網規劃綱要》，提出到2035年前，將高鐵里程再增逾八成至7萬公里。
憑藉屆時約70萬公里的鐵路、公路、航道實體線網，以及約400個民用運輸機場，全國將基本實現「123出行交通圈」，即都市區1小時通勤、城市群2小時通達、主要城市3小時覆蓋。便捷高效的交通網絡，不單能以「人享其行、物優其流」刺激經濟，並可創造就業、促進低碳乃至事關國家安全。
繼拜登兩周前(11日)以中國「投資了數十億美元解決交通、環境及其他的一系列問題」為例，強調美國推進一攬子基建投資計劃的緊逼性後，新任交通部長布蒂吉格最新再稱，是時候「大刀闊斧(go big)」建設一流的基礎設施，並希望美國未來成為「高鐵的全球領導者」。
材料業、有色股仍憧憬「超級周期」
不過，在加州的一段僅長119英里的高鐵項目，近日就再爆施工延期至2023年及超支10億美元。相比之下，中國除了計劃今年新建1600公里高鐵外，廣東更首次披露擬新建「京港澳高速磁懸浮」及「滬深廣高速磁懸浮」；倘若成真，深圳到北京或僅需3.5小時即可到達。
拜登「第二次偉大的鐵路革命」面臨漫漫長路，但大摩仍預期，倘若聯邦政府能為大規模基礎設施法案提供支持，材料行業或迎「超級周期」並點出5隻受益股，包括水泥股Cemex、Vulcan Materials、CRH，建材股Martin Marietta、Summit Materials。
而在中國，由於城際高速鐵路城市軌道交通建設勢推升對銅、鋁等更高端、更輕型的金屬需求，有色股集體爆發，中鋁(02600)、江銅(00358)過去一個月股價已分別升56%、45%。漲勢還可以持續多久?中國手中的基建牌如何打將是關鍵。