HV2滬深港通的深層分析 資金流入流出一目了然!
《經濟通》HV2的另一個新增功能為「滬深港通」，包括「滬深港通額度」、「港股通一覽」、「滬股通一覽」和「深股通一覽」。大家都知道，內地股市與本港股市息息相關，兩地股市互聯互通後，資金南下與北上的情況備受市場關注。雖謂所涉及的成交金額佔大市總成交金額比率並非很高，仍會對投資者產生心理影響，大家不得不細心觀察。我們首先應該細心研究的，為四個額度（兩個南向和兩個北向）的變化。當然，對港股投資者而言，南向額度的變化的啟示性顯著較大。
談到滬港通與深港通的額度變化，我們最關心的，當然是錄得資金流入，還是資金流出。《經濟通》採用的計算方式很簡單，假設買入的資金為20億元人民幣，賣出的資金為17億元人民幣，便會錄得資金流入20－17＝3（億元人民幣）。此外，合計成交金額將為20＋17＝37（億元人民幣）。值得一提的，現時每個交易日滬港通與深港通的南向額度上限為105億元人民幣，北向額度上限則為130億元人民幣。
用戶可於HV2畫面上隨時翻查過去約兩個月上述四個滬深港通渠道每個交易日的餘額、買入成交金額、賣出成交金額、買入交易宗數、賣出交易宗數和總成交金額，從其變化中了解市場大戶參與者（特別是中資的舉動）。此外，額度資金流入／流出的變化亦會清楚顯示，一目了然。最後，為了讓用戶可以深入研究滬深港通的資金流向變化，HV2表列了每個交易日的買入與賣出的成交宗數與總成交金額佔大市總成交金額比率，亦會分別將滬港通與深港通的南向交易/北向交易合計，得出合計額度餘額、合計資金流入/流出和合計總成交金額佔大市總成交金額比率。
十大成交排行榜值得高度參考
「滬深港通」功能顯示出北水南下的活躍程度，乃港股投資者最關注的分析結果之一。近日市況顯示，滬港通(南向)的平均單日總成交金額佔大市總成交金額比率約為8%，深港通(南向)相同的比率則約為5%。兩者合計，比率約為13%，屬於對港股交投一個不應被輕視的貢獻。此外，HV2亦將每個月的資金流入/流出、買入成交金額/交易宗數、賣出成交金額/交易宗數、總成交金額和總交易宗數清楚地表列，供欲作中長線投資的用戶參考。當然，分別將滬港通與深港通的南向交易/北向交易合計所得的資金流入/流出和合計總成交金額佔大市總成交金額比率亦有提供。
「資金流向」功能的另一個深層分析結果，為四個滬深港通渠道的「十大成交」，以排行榜形式顯示。除了個別股票的買入成交金額、賣出成交金額、淨買入/賣出資金、總成交金額與其佔大市總成交金額比率外，該渠道內的買沽比率亦可查閱得到。由於短線投機者多會參考過去五個交易日的「十大成交」股票表現變化，HV2特別將這五個交易日的交易合計，提供「五天累積排行榜」予用戶參考。
最特別之處，為大家只需按任何一個交易日的排行榜或「五天累積排行榜」上的任何一隻股票，畫面下方都會立即顯示過去五個交易日的上述數據和五個交易日合計的相同數據。最後，HV2更為大家提供滬港通(南向)與深港通(南向)合計的相同數據，讓各位可看清楚來自上海與深圳的買賣成交金額比例。
你清楚了解滬深港通剩餘額度計算方法嗎?
除了為用戶進行額度分析外，亦表列了港股通、滬股通與深股通三個市場內各相關股票的表現比較，包括現時與前滬港通/深港通股票(可自行剔選)。須注意的，為於港股通市場內，部分港股只容許來自上海股市或深圳股市的資金買入，而非兩個市場皆容許。此外，於深港通的互聯互通渠道上，暫時沒有股票主動買沽比率提供，希望日後深圳交易所會有所改進，並與上海交易所看齊，提供10個買入價和10個賣出價。最後，深港股的創業板股票只容許機構專業投資者參與買賣。
至今很多投資者仍未能清楚了解滬港通與深港通的額度計算方法，並將其與淨買入資金混淆。首先，淨買入資金為將買入資金減去賣出資金所得的結果(只計算已完成的交易)；以2018年3月29日的港股通(滬)南向為例，買入資金為60.22億元人民幣，賣出資金為58.31億元人民幣，從上海股市淨流入香港股市的資金，即淨買入資金便為60.22-58.31=1.91(億元人民幣)。
至於額度，每個交易日開市時的設定為105億元人民幣。收市時，只計算賣出資金58.31億元人民幣後，剩餘額度應為105+58.31=163.31(億元人民幣)。但根據收市時所公布的剩餘額度97.48億元人民幣推算，當時的總掛買盤所涉及的金額應為163.31-97.48=65.83(億元人民幣)。當然，總掛買盤不計算已被取消者，但包括已完成交易者。此外，剩餘額度是可以大於開市時設定的額度的，代表總掛買盤所涉及的金額小於賣出資金。
《經濟通及交易通首席顧問 梁業豪》(群組:club.BennyLeung.com)