AI股｜傳中國擬准科企採購英偉達新芯片，疊加美兩黨提案限制中國光模組，AI概念股集體急挫邊隻仍可吼？
「習特會」剛結束，除了中美兩國同意建立人工智能(AI)對話外，據報中國政府可能允許阿里巴巴(09988)及字節跳動等公司購買英偉達(US.NVDA)新款高端芯片RTX Pro 5500，另美國國會兩黨議員上周五（25日）聯手提出法案，擬禁止政府在涉及敏感資訊的政府系統中使用中國製光模組，令光通訊概念股連同AI芯片及GPU股今早普遍急挫，其中前者跌勢更急，長飛光纖光纜(06869)半日插近14%。此外，比爾．蓋茨(Bill Gates)警告，若AI落入惡人之手足以殺死10億人，呼籲華府立法約束，加上美長債息高企，也不利AI概念股投資氣氛，是否不宜沾手？當中有哪些股份仍可吼？
（長飛光纖光纜網頁截圖）
美媒：中國或允許阿里、字節跳動等公司購買英偉達新款芯片
據美國科技媒體The Information引述知情人士報道，中國政府已釋放訊號，可能允許阿里巴巴(09988)和字節跳動等公司購買英偉達的新款RTX Pro 5500芯片。報道稱，近期，工信部要求部分企業申報計劃採購RTX Pro 5500的數量及用途，並向部分企業表示有意批准採購。據了解，RTX Pro 5500是英偉達本月推出的Blackwell架構的專業工作站GPU，配備84 GB GDDR7顯存及21760個CUDA核心；主要面向AI推理、模擬及圖像處理等工作站用途，不屬於數據中心加速器類別。
另中國商務部網站今日發文，由商務部美大司負責人解讀第八輪中美經貿磋商成果。其中，雙方同意，在中美經貿磋商機制下，何立峰副總理與貝森特財長作為中美各自牽頭人建立人工智能對話，並進行了首次對話，交流人工智能相關風險和惠益。雙方約定在今年11月底前舉行下一次對話。雙方同意建立人工智能事件的溝通渠道。
美兩黨議員提案禁政府敏感系統採用中國光模組 花旗：短期影響有限
另方面，美國國會兩黨議員上周五聯手提出《保護國家安全系統免受中國光學模組侵害法案》，擬禁止聯邦政府在涉及敏感資訊的政府系統中使用中國製光模組（光收發器），以降低相關設備對美國人工智能資料中心及政府系統的潛在風險。該提案點名中際旭創(03308)和新易盛(深:300502)，並將其子公司、關聯公司，以及採用相關固件、軟件或組件的受管制產品納入範圍。法案目前仍處於提出階段，尚未生效。此前，美國國防部已將中際旭創等企業列入「1260H清單」。
不過，花旗表示，由於該法案仍處於立法初期，且不會在商業數據中心或AI基礎設施上全面禁止，短期內對盈利的直接影響應該有限，對中際旭創和新易盛而言，主要憂慮並非立即流失國家安全系統的訂單，而是未來限制措施可能進一步擴大。富瑞指，儘管該法案點名中際旭創及新易盛為兩家主要供應商，但兩家公司尚未被列入美國聯邦通訊委員會的覆蓋清單，鑑於剛結束的習特會聚焦於「具建設性的戰略穩定」，該法案更多只會是市場噪音。
Bill Gates警告AI落入惡人之手足以殺死10億人 籲華府立法約束
此外，Microsoft聯合創辦人比爾．蓋茨(Bill Gates)警告，人工智能如果落入惡人之手，足以殺死10億人。蓋茨指，華府絕對需要通過聯邦法律，對AI進展建立保障及監視體系。他表示，企業自律不足以應對AI風險，立法將使AI產業受到一些約束，但又不會使業者的動作急劇減緩。
近期一再爆發高規格的網路安全事件，令各界質疑OpenAI及Anthropic能否控管他們最尖端的AI模型。上周傳出OpenAI系統駭入澳洲衛生服務網站事件，而OpenAI在此事發生數月之後才公布。Anthropic本月也表示，也門胡塞武裝正設法利用Claude AI模型，為導彈研發導向、控制及飛行軟體。
伍禮賢：AI概念股受累美長債息高企宜先觀望 惟聯想中芯可吼位吸
（伍禮賢）
光大證券國際證券策略師伍禮賢指，美國兩黨議員希望禁止一些涉較敏感資訊的政府系統採用中國製光模組，所以相關股份今日跌勢相對急促。另外，現時整體AI概念股都受美國長債孳息率持續高企影響，今日見到無論10年或30年期美債息都繼續向高位發展，而此類AI概念股對利率相對敏感，故股價亦有所下跌，至於其他消息反而未至於令其今日出現那麼大波動。而上述兩大因素都不是今日傳出，第二日即可完全消化，在風高浪急之際，投資者宜先行觀望，不需在整個板塊急跌之下那麼快博反彈。
伍禮賢補充指，光模組板塊不妨先觀望，其他AI概念股最重要看其業務，包括需求或業績印證有多強，以此來看，對聯想(00992)及一些芯片股總體看法較正面，其中聯想最新一輪升浪衝破了前頂約35元，現時的回落應屬升穿前頂後的技術性回測，待其回至35元或以下不妨分批部署。另中芯(00981)業績不差也可留意，就算准許英偉達的芯片銷售至內地，相信亦不會改變內地繼續扶持半導體產業的決心，中芯近60元可初步留意。至於華虹(01347)，其走勢與中芯也有一定相關性，但股價相對弱，相信最主要因其之前公布業績時對下季展望沒中芯那麼理想，故若二選一會偏向先對中芯作部署。
光通訊概念股今早普遍急挫，中際旭創跌9.4%報1061元，長飛光纖光纜跌13.83%報160.7元，劍橋科技(06166)跌9.33%報104.9元，海光芯正(01191)跌6.61%報147元，匯聚科技(01729)跌6.93%報16.12元。其他AI硬件及AI基建概念股亦普遍下挫，華虹跌4.8%報105.1元，中芯跌3.55%報61.1元，兆易創新(03986)跌5.67%報455.6元，瀾起科技(06809)跌4.72%報286.4元，壁仞科技(06082)跌8.07%報35.08元，建滔積層板(01888)跌7.71%報48.22元，建滔集團(00148)跌7.21%報54.05元，聯想跌4.52%報35.48元。AI大模型概念股亦向下，MiniMax(00100)跌8.87%報250.8元，智譜(02513)跌2.05%報620.5元。
（經濟通HV2報價系統截圖）
撰文：經濟通市場組、中國組、採訪組、李崇偉 整理：李崇偉
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