《外資精點》野村上調藥明康德目標價至102.77元，籲買入

　　《經濟通通訊社11日專訊》野村發表研究報告指出，將藥明康德(02359)目標價由84.59港元上調至102.77港元，維持「買入」評級。

　　根據2025年上半年業績報告，該公司上半年收入按年增長20.6%至208億元人民幣，若計入持續經營業務，增長達24%。第二季收入達111億元人民幣，高於彭博預期的105億元人民幣。主要受惠於化學業務持續強勁表現及其他業務分部改善。

　　上半年股東應佔淨利潤按年倍增至86億元人民幣，部分由於出售藥明合聯股份獲得32億元人民幣收益。根據計算，第二季股東應佔淨利潤、經常性股東應佔淨利潤及非國際財務報告準則經調整淨利潤分別按年增長113%、37%及48%至49億元人民幣、33億元人民幣及36億元人民幣，主要受惠於較高的營運利潤率。

　　基於初步業績理想，野村上調2025及2026財年收入預測3%，並上調盈利預測分別28%及4%。預期公司將在2025年下半年保持增長勢頭，預測收入及盈利分別按年增長3%及18%。

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