《外資精點》花旗上調中國金茂目標價至1.62元　維持買入評級

　　《經濟通通訊社22日專訊》花旗發表研究報告指出，中國金茂(00817)上半年合約銷售按年增長20%至534億元人民幣，主要受惠於豪宅市場表現強勁。該行維持對公司「買入」評級，目標價由1.28港元上調至1.62港元。

　　花旗表示，看好公司以下幾個方面：管理層順利交接，行政總裁晉升為董事長；受惠於上半年豪宅市場強勁及產品質素良好，帶動上半年銷售按年增長20%至534億元人民幣；2025年銷售目標1100億元人民幣，按年增長12%；在穩定債務規模下加快土地收購，上半年主要在北京、上海及杭州等地。

　　花旗預計，公司上半年盈利或較疲弱，主要由於去年同期基數較高（2024年上半年佔全年利潤82%），以及毛利率16.2%及房地產投資信託上市的處置收益。不過，該行預期上半年銷售將於2026年入帳，而非2025年，而2024年通過標準化降低銷售及管理費用和財務成本（減少21億元人民幣）的努力將在2025年持續。

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