《積金特「攻」－王玉麟》打工仔理財智慧：穩定定力勝過頻繁操作

　　香港人對「五窮六絕七翻身」耳熟能詳。回顧今年上半年，全球資金追逐美國、韓國的AI概念股，港股一度受壓。但踏入7月，港股迅速反彈。根據「AQUMON MPF 指數系列」，香港股票型基金在5月及6月分別下跌1.16%和7.32%，7月卻急升10.21%，正好印證「七翻身」的說法。

*情緒操作的陷阱*

　　然而，數據同時揭示另一現象：不少BCT成員在7月市場反彈時卻選擇轉入保守基金，反映情緒化操作仍然普遍。這種「跌市恐慌、升市急退」的模式，表面上是避險，實際卻可能錯失增長機會。

*新錢與舊錢的智慧*

　　股市有起有落，「五窮六絕七翻身」只是心理效應及統計的巧合，2026年應驗，但2025年卻沒有出現，因此不是每年的必然規律。

　　退休投資卻不是短跑，而是一場橫跨數十年的耐力賽。許多成員管理強積金時，往往把焦點放在基金轉換上，卻忽略了更根本的一步：分清「新錢」與「舊錢」。

*「舊錢」（已累積資產）：帳戶內累積的總資產，金額較大，宜保持穩健。
*「新錢」（每月供款）：每月定期供款，金額較小，適合循序漸進調整。

　　面對市況波動，成員未必需要急於將「舊錢」全數轉移。相反，可善用強積金的「未來供款的投資」功能，調整未來供款（即「新錢」）的基金分配策略；減低「舊錢」因高買低賣而削弱長線回報的風險。

*過度追風的代價*

　　股市短線走勢瞬息萬變，靠「快手」操作並非致勝之道。BCT的真實數據正好提醒我們：投資者毋須因市況波動而頻繁轉換基金。

　　以2026年上半年為例，有三位成員半年內轉換基金多達110次，其中一人錄得約20%回報，但另外兩人卻是負數，結果差天共地。更誇張的是，2025年有成員一年內轉換基金高達211次，幾乎每日都在操作，但全年回報較同計劃整體成員平均回報僅高出約0.7%。這清楚顯示，頻繁操作絕不是高回報的保證。

*長線定力才是致勝關鍵*

　　「五窮六絕七翻身」提醒我們，市場難免有起伏。退休投資的核心應該是長線分散配置，而不是「短炒」心態。打工仔毋須對短期升跌過分敏感。過度追逐短線波動，往往只會增加風險，卻未必改善成果。真正重要的，是定期檢視自身風險承受能力，保持平穩心態，並以長線配置為主軸。只要方向清晰、步伐穩健，強積金便能在時間複利下持續增值，為理想退休生活打下穩固基礎。《BCT銀聯集團退休金業務主管　王玉麟》退休金業務主管
　
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