《外資精點》摩通:平保首季表現勝預期，維持「增持」評級

　　摩根大通發表研報指，平保(02318)首季業績強勁，超出市場預期；該股現價為2024年預期市盈率的5倍。股息收益率達8%，似乎估值便宜，由於平保是唯一一家有中期派息的內地險企，股息率或成為近期的催化劑。報告維持其「增持」評級，目標價77元。
　　報告指，平保首季稅後營運利潤按年跌6%至387億元(人民幣．下同)，略低於摩通預估的395億元；新業務價值按年增21%，勝該行預期；壽險/非壽險核心償付能力比率分別119%和174%，按季分別增加14個百分點和5個百分點。公司的盈利和償付能力資本表明，在債券收益率下降的情況下，其財務狀況依然堅韌。
　　報告又指，隨著新壽險銷售額強勁增長和利潤率前景改善，平保全年新業務價值或將上升。市場預期平保今年純利將達1150億元，而第一季已完成32%，認為市場預測有望再獲上調。

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《經濟通通訊社24日專訊》