《外資精點》大和上調海底撈目標價21%至20元，維持優於大市

　　大和發表研究報告指，疫情對海底撈(06862)上半年堂食業務造成影響，不過公司成立社區運營中心，以支持與其餐飲業務互補的銷售，包括利用餐廳作為外賣站，提供火鍋套餐、盒飯、紅燒菜和小龍蝦等服務，為受疫情影響的消費者提供服務。該行維持其「優於大市」評級，目標價由16.5元上調21.21%至20元。
　　該行指，上半年期間，其配送業務按年增長38%，佔收入的2.8%，按年增長1.1個百分點。除了餐廳和外賣業務，其調味品和食品配料的銷售額按年增長67%，佔收入的2.1%，按年增長1個百分點。公司指出，其6月至8月期間的業務復甦令人鼓舞，在與疫情相關的政策或限制穩定的背景下，可見度更高，上半年業績的主要亮點是員工成本率的改善。
　　該行指，管理層並不急於重新啟動一些暫時關閉的商店，因為大流行可能仍會影響復甦，但他們會謹慎行事在考慮商店密度和潛在盈利能力後，對重新開業的商店進行評估。該行將其2022-24年每股盈利預測下調11-50%。


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《經濟通通訊社1日專訊》