《外資精點》滙證維持中移動H股目標價77元，首季收入增長穩定

　　滙證發表研報指，中移動(00941)(滬:600941)首季通信服務收入按年增4.5%，數據及ICT業務增長同樣理想；由於新業務增長導致其他運營費用上升，EBITDA按年下降2.3%。報告維持H、A股「買入」評級，H股目標價保持不變為77元，而由於A股溢價上升，將A股目標價從113元人民幣提高至117元人民幣。
　　報告指，對該股的收入和EBITDA預測作小幅調整，分別將2024/25年的EBITDA預測下調1.2%和0.7%。由於折舊估計被提高，因此下調對其的經營溢利預測，分別將2024/25年的經營溢利預測下調3.7%和3.2%。
　　報告又指，中移動A股對H股近3個月的的平均溢價由61%提升至67%，以致上調A股目標價3.5%；強調繼續相信中移動在數據和ICT業務方面貝有良好的增長潛力，而集團早前預計2026年派息比率將升至超過75%，預期投資者將對穩定的現金股息和派息增長作出積極反應。

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《經濟通通訊社23日專訊》