《積金有道》賽車遊戲Mario Kart 8 Deluxe今年上半年推出後,熱潮
席捲全球,網上紛紛推出各種攻略,要贏得對手,最有效方法莫過於了解不同賽車配件的特性,
因應不同場地、不同對手,「砌」出最合適和最高效能的戰車應戰!投資世界同樣多變,強積金
成員也應了解不同基金產品特性,建立最強強積金組合,為退休儲備好好增值。
本欄曾介紹強積金基金兩大主要管理方法-主動式及被動式管理,以及投資經理扮演的角色
。其後有朋友問到,一般強積金股債混合基金,在資產配置上究竟有何優劣?
一般強積金股債混合基金設有固定股債比例,例如一些股票成分會較多,一些債券比例則較
多,即使市況如何波動,股債成分亦不會大變,換句話說,在升市時還要買入特定比例的債券、
或於跌市時依然要投放一定比例於股票。成員必需考量自身需要,才作出投資決定。
其實市面有一些彈性更大的股債混合基金,投資經理會因應對市況看法,主動靈活調配基金
的股債比例,可成為大家揀選股債混合基金時的另一選擇。運動場上雙打有攻有守,投資亦然,
在數百項強積金基金中,有部分為採用動態資產配置策略的強積金基金,股債並行之餘,亦較一
般股債混合基金的靈活性更高,可充份發揮雙打策略般的好處。
相信很多成員未必清楚何謂動態資產配置策略,在此模式下,投資經理可緊貼市況,主動調
配基金的股債比例,部分基金於市況好時可投資高達90%資產於股票,市況不穩時投資高達
90%資產於如債券、存款防守性工具,股票或債券的比例可靈活調配,可攻可守,捕捉增值潛
力。
新手面對眾多選擇難免一籌莫展,信賴投資經理的專業選擇也是一個不俗方法,若可予基金
主理人更多彈性選擇「配件」,靈活調配基金內各項投資比例,便可提升為資產增值的機會。
最後還是要提提大家,投資不可一概而論,讀者在選擇強積金基金時,必須先考慮自己的風
險接受程度、個人財務狀況等,細心留意個別基金的投資目標,考慮清楚才作出投資選擇。
《友邦退休金管理及信託行政總裁 馮裕祺》
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