《積金宏圖－吳清發》港人普遍疏於管理強積金，業界可怎樣支援？

　　《積金宏圖》香港人出名精明，對於形形色色的消費著數、購物獎賞、信用卡優惠等頗有心
得，總願意花時間研究或與身邊朋友討論如何「賺到盡」。不過，面對自己投身職場起、每月供
款的退休保障－強積金，又有多少打工仔會認真檢視及管理？而強積金資產往往涉及幾十萬甚至
幾百萬元。
　　強積金制度推行至今２１年，過往整體平均表現正面。根據積金局《強制性公積金計劃統計
摘要》的數據顯示，截至２０２１年底，強積金總投資回報達４千億元，平均每年回報率達
４﹒３％，跑贏同期通脹平均每年１﹒８％。當然，強積金乃長線投資，動輒可長達３０年以上
，期間無可避免會經歷不同的經濟周期。在短期市況波動時，成員未必需要因應市況而頻密轉換
基金，但應有規律地定期檢視投資組合，才能為自己籌劃一個長遠而合適的退休方案。可惜大部
分成員非但不懂得怎樣管理強積金，甚至從未轉換過基金組合。
　
＊為何大部分成員不太感興趣管理自己的強積金戶口＊
　
　　宏利於２０２１年１２月進行一項強積金成員調查，以了解成員在管理強積金時的行為及看
法，結果顯示，超過５０％成員完全無意去管理強積金。不少受訪成員認為強積金在退休後才可
以拿取，談管理太長遠；亦有受訪成員表示強積金是強制性供款，非出於自願，故採取消極態度
。即使部分成員有意管理，過半數亦因缺乏投資知識或不了解基金資訊，而未能作出一個合適自
己的投資決定。
　
＊１％回報，長遠累積差距可達百萬＊
　
　　值得留意的是，「有管理」並不代表「懂得管理」，有部分成員雖經常轉換基金，惟出現高
買低賣情況，同樣嚴重影響投資回報；亦有成員過分保守，長期投資於一些保證基金，長遠跑輸
通脹。強積金作為港人重要的退休儲備方案，每年回報相差１％絕非小事，以一個２５歲、月入
兩萬元的打工仔為例，假設每年加薪３％，並分別以每年５％及６％強積金回報作出計算，６５
歲退休時的累計權益差距就可超過百萬元。
　
＊不擅管理可考慮預設投資策略＊
　
　　預設投資策略（Ｄｅｆａｕｌｔ　Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　Ｓｔｒａｔｅｇｙ，或ＤＩＳ）
　主要為沒有選擇強積金基金的成員而設，對投資不熟悉或沒有時間管理強積金的計劃成員，亦
可考慮主動選擇ＤＩＳ。「預設投資策略」是一個現成的投資方案，由核心累積基金（Ｃｏｒｅ
　Ａｃｃｕｍｕｌａｔｉｏｎ　Ｆｕｎｄ　（ＣＡＦ））　及６５歲後基金　（Ａｇｅ　６５　
Ｐｌｕｓ　Ｆｕｎｄ　（Ａ６５Ｆ））　兩個混合資產基金組成，主要具備三大特色：１）　隨
成員接近退休年齡自動降低投資風險（簡稱「自動降低風險」）；２）　收費設上限；３）　投
資環球市場以分散風險。根據積金局數字，截至２０２１年１２月底，投資於ＤＩＳ的資產有
８６７億元，在總數１０００萬個強積金帳戶中，有２６０萬個帳戶，即平均每四個強積金帳戶
便有一個是投資於ＤＩＳ或ＤＩＳ旗下的兩個基金。
　
＊數碼改革優化管理＊
　
　　那麼業界可以做些甚麼去幫助成員了解基本投資概念及如何管理強積金呢？大致上可從三方
面入手。第一，提供清晰易明的投資概念及資訊，例如一些文字配以圖像，或一些簡單易明的短
片，甚至一些有趣的遊戲，讓成員可以深入淺出地明白如何揀選一個合適他們的投資方案。第二
，定期提供市場最新資訊，讓成員了解市場最新情況及如何影響強積金投資回報及風險，作出合
適的資產調配。第三，提供一個方便及容易操作的平台，讓成員可以更方便、更容易地檢閱及管
理強積金戶口。
　　數碼化會是重要一環，那數碼化可以如何改變整個業界，如何加強對於成員的支援，我將會
留待稍後再和大家分享。
《宏利副總裁兼香港及澳門退休業務部主管　吳清發》
　　
資料來源：
積金局《強制性公積金計劃統計摘要》季刊－２０２１年１２月（第１３頁）
宏利於２０２１年１２月６日至１９日期間對特定的宏利強積金客戶進行量化網上調查
積金局網誌－預設投資策略推出五年規模漸成
　
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